Taux préférentiel au Canada

Le taux préférentiel au Canada aujourd'hui, le 19/01/2026, est actuellement de 4.45%. Le taux préférentiel, également appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les principales banques et institutions financières du Canada utilisent pour fixer les taux d'intérêt des prêts et des lignes de crédit variables, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour de la BdC. Bien que ces taux soient différents, ils sont étroitement liés. Lorsque la Banque du Canada modifie le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leur taux préférentiel en l'espace de quelques jours.

Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Lorsque vous demandez un prêt à taux d'intérêt variable, votre prêteur vous accorde un taux d'intérêt annuel lié au taux préférentiel de la banque. Tous les types de prêts sont basés sur ce taux, y compris certains prêts hypothécaires, les prêts automobiles, les lignes de crédit personnelles et même certaines cartes de crédit. Le taux préférentiel est le point d'ancrage sur lequel reposent les autres taux d'intérêt. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt varie également.

decembre 2025 : Mise à jour sur le marché hypothécaire

La Banque du Canada a maintenu son taux de financement à un jour à 2,25 % dans sa dernière annonce de l’année, gardant sa politique inchangée après deux baisses effectuées plus tôt à l’automne. Par conséquent, le taux préférentiel du Canada reste à 4,45 %, où il se situe depuis la réduction de taux annoncée en octobre. Cela continue de soutenir la stabilité des coûts d’emprunt pour les ménages ayant un prêt hypothécaire à taux variable, une marge de crédit hypothécaire ou d’autres produits associés au taux préférentiel.

• Mise à jour de l'immobilier : Le marché immobilier canadien est demeuré globalement inchangé en novembre, les ventes nationales de maisons ayant légèrement reculé de 0,6 % par rapport à octobre, selon les plus récentes données de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI). Cette légère baisse mensuelle évoque davantage une pause qu’un nouveau ralentissement, après plusieurs mois d’activité soutenue. Shaun Cathcart, économiste en chef de l’ACI, a décrit le marché comme étant en « phase d’attente » à l’approche de la fin de l’année. Malgré le ralentissement des ventes, l’équilibre global du marché s’est maintenu, les nouvelles inscriptions ayant diminué de 1,6 % d’un mois à l’autre. Cet équilibre s’est reflété dans le ratio national des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions, qui a légèrement augmenté, passant de 52,2 % en octobre à 52,7 %. Les ratios situés dans la fourchette basse des 50 % indiquent généralement un marché équilibré, ce qui confirme que ni les acheteurs ni les vendeurs ne bénéficient actuellement d’un avantage décisif. Les niveaux de stocks ont également peu varié, le nombre de mois de stocks à l’échelle nationale se maintenant à 4,4 mois, un niveau inchangé par rapport à la fourchette observée entre juillet et octobre. Ce chiffre demeure proche de la moyenne à long terme de cinq mois et se situe solidement dans la plage associée à des conditions de marché équilibrées. Les prix ont légèrement diminué en novembre. L’indice des prix des propriétés MLS® a reculé de 0,4 % d’un mois à l’autre, tandis que l’indice des prix des propriétés non désaisonnalisé a diminué de 3,7 % par rapport à novembre 2024. Le prix de vente moyen national a également fléchi de 2 % d’une année sur l’autre pour s’établir à 682 219 $. À l’approche de 2026, les données dressent le portrait d’un marché immobilier stable, mais hésitant.

Pour en savoir plus : Les ventes de maisons au Canada restent stables en novembre

Mise à jour de l'IPC : Le taux d’inflation du Canada est demeuré stable en novembre, l’indice des prix à la consommation (IPC) ayant progressé de 2,2 % en glissement annuel, soit le même niveau qu’en octobre. La diminution des pressions inflationnistes est principalement attribuable aux coûts liés au logement et aux services. Les prix de l’essence ont également contribué à contenir l’inflation, affichant une baisse de 7,8 % en glissement annuel. Toutefois, cette baisse a été moins prononcée que le mois précédent, ce qui a exercé une certaine pression à la hausse sur l’IPC global. À l’inverse, les prix des denrées alimentaires ont évolué fortement dans la direction opposée. Les prix des produits alimentaires ont augmenté de 4,7 % en glissement annuel en novembre, bien au-dessus du taux d’inflation global et en nette hausse par rapport à l’augmentation de 3,4 % observée en octobre. Les coûts du logement, l’un des principaux facteurs de l’inflation, ont continué de se modérer. L’inflation globale du logement a ralenti pour atteindre 2,3 % en glissement annuel, contre 2,5 % en octobre. Les coûts des intérêts hypothécaires ont augmenté de 3,2 % en glissement annuel en novembre, bien en deçà de leur sommet de près de 30 % atteint à la fin de 2023, et n’exercent plus la même pression à la hausse sur le panier de l’IPC. Les mesures de l’inflation sous-jacente ont également montré une amélioration. L’IPC médian est tombé à 2,8 %, contre 3,0 % en octobre, et l’IPC tronqué a suivi la même trajectoire, ce qui indique que les pressions sous-jacentes sur les prix s’atténuent progressivement. Dans un contexte de stabilisation de l’inflation et alors que les effets des précédentes baisses de taux continuent de se faire sentir, ce rapport renforce les attentes selon lesquelles la Banque maintiendra de nouveau ses taux lors de son annonce du 28 janvier et conservera probablement cette position pendant une grande partie de l’année 2026.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2026

L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) a publié une mise à jour de ses prévisions, indiquant que la reprise du marché immobilier au pays devrait se poursuivre en 2025, mais à un rythme plus modéré que prévu. Selon ses estimations, environ 473 093 propriétés devraient être vendues par l’entremise des systèmes MLS® l’an prochain, ce qui représente une légère baisse de 1,1 % par rapport à 2024. Le prix moyen national devrait pour sa part reculer de 1,4 %, pour s’établir à 676 705 $. Cette diminution serait principalement attribuable à la baisse des ventes de propriétés haut de gamme et au ralentissement des prix en Ontario et en Colombie-Britannique, malgré une croissance soutenue — entre 4 % et 8 % — dans la majorité des autres provinces. L’ACI explique ces prévisions un peu plus prudentes par le « chaos tarifaire » du début de 2025 et par un regain d’incertitude économique, deux facteurs ayant temporairement freiné l’élan des acheteurs après la forte reprise observée à la fin de 2024. Pour 2026, l’association prévoit une reprise marquée : les ventes résidentielles à l’échelle nationale grimperaient de 7,7 % pour atteindre 509 479 unités, soit leur plus haut niveau depuis 2021. Le prix moyen devrait également augmenter de 3,2 %, atteignant 698 622 $, maintenant ainsi la moyenne nationale tout près du seuil des 700 000 $.

Comment le taux d'intérêt préférentiel est-il fixé au Canada ?

Chaque banque fixe son propre taux d'intérêt préférentiel, mais les cinq grandes banques ont généralement toutes le même taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement au jour le jour de la BdC. Lorsque la BdC augmente le taux au jour le jour, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent, et elles augmentent leurs taux préférentiels respectifs pour couvrir les coûts supplémentaires. Inversement, lorsque la Banque du Canada abaisse le taux au jour le jour, les banques réduisent généralement leur taux préférentiel dans les mêmes proportions.

Le taux préférentiel va-t-il augmenter au Canada ?

Du début de 2022 jusqu’au premier semestre de 2023, le taux préférentiel a augmenté de façon constante en réponse aux efforts de la Banque du Canada pour maîtriser une inflation élevée. Durant cette période, la Banque a procédé à une série de dix hausses de taux, faisant grimper son taux de financement à un jour à 5 % à la mi-2023. Cela a entraîné une hausse du taux préférentiel à 7,2 %.

Cependant, la tendance s’est inversée en juin 2024. Entre juin 2024 et mars 2025, la Banque a effectué sept baisses de taux, suivies de deux réductions supplémentaires à l’automne. Ces mesures ont fait passer le taux au jour le jour de 5 % à 2,25 %, son niveau le plus bas depuis 2022. En conséquence, le taux préférentiel canadien s’établit maintenant à 4,45 %, niveau auquel il demeure depuis la décision de maintien de décembre 2025. Avec des données économiques plus solides que prévu et une inflation proche de la cible, la banque centrale a mis son cycle d’assouplissement en attente, ce qui signifie que d’autres baisses du taux préférentiel sont peu probables à court terme.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux hypothécaires au Canada ?

Il existe deux principaux types de taux hypothécaires au Canada : les taux fixes et les taux variables. Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire fixe, vous acceptez de payer le même taux pendant toute la durée de votre prêt hypothécaire, quelle que soit l'évolution du marché extérieur. Les hypothèques à taux fixe sont une bonne option si vous craignez que les taux hypothécaires augmentent, ou si vous voulez profiter de la stabilité de payer le même taux hypothécaire jusqu'à ce qu'il soit temps de renouveler.

Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire variable, le taux est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, votre taux hypothécaire augmente ou diminue du même montant. Les hypothèques variables sont généralement assorties d'un taux inférieur à celui des hypothèques à taux fixe au moment de la signature, mais il existe un risque que le taux augmente (ou diminue) pendant la durée de l'hypothèque. De nombreux prêteurs vous permettront de convertir un prêt hypothécaire à taux variable en prêt hypothécaire à taux fixe à tout moment, mais vous devrez payer le taux fixe à partir du moment où vous décidez de le convertir.

Prenons un exemple. Si le taux préférentiel est de 3,0 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire à taux variable au taux préférentiel moins 0,8 %, votre taux d'intérêt effectif sera de 2,2 %.

Exemple 1 : Votre taux hypothécaire initial

taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = votre taux hypothécaire

3.00% - 0.80% = 2.20%

Le taux préférentiel peut augmenter et diminuer au fil du temps, et les prêts à taux variable augmenteront et diminueront avec lui. Pour reprendre cet exemple, si le taux préférentiel augmente de 0,25 % pour atteindre 3,25 %, le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire augmentera du même montant, pour atteindre 2,45 %.

Exemple 2 : Votre nouveau taux après une augmentation du taux préférentiel pendant la durée de votre prêt hypothécaire

nouveau taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = nouveau taux hypothécaire

3,25 % - 0,80 % = 2,45 % (nouveau taux hypothécaire)