Taux préférentiel au Canada

Le taux préférentiel au Canada aujourd'hui, le 7/11/2025, est actuellement de 4.45%. Le taux préférentiel, également appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les principales banques et institutions financières du Canada utilisent pour fixer les taux d'intérêt des prêts et des lignes de crédit variables, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour de la BdC. Bien que ces taux soient différents, ils sont étroitement liés. Lorsque la Banque du Canada modifie le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leur taux préférentiel en l'espace de quelques jours.

Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Lorsque vous demandez un prêt à taux d'intérêt variable, votre prêteur vous accorde un taux d'intérêt annuel lié au taux préférentiel de la banque. Tous les types de prêts sont basés sur ce taux, y compris certains prêts hypothécaires, les prêts automobiles, les lignes de crédit personnelles et même certaines cartes de crédit. Le taux préférentiel est le point d'ancrage sur lequel reposent les autres taux d'intérêt. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt varie également.

octobre 2025 : Mise à jour sur le marché hypothécaire

Le 29 octobre 2025, la Banque du Canada a abaissé son taux de financement à un jour à 2,25 %, soit une deuxième réduction consécutive après celle d’un quart de point en septembre. À la suite de cette baisse, le taux préférentiel canadien passera à 4,45 %, ce qui se traduira par une diminution des coûts d’emprunt pour les prêts hypothécaires à taux variable, les marges de crédit hypothécaire et les autres produits liés au taux préférentiel.

• Mise à jour de l'immobilier :  Le marché immobilier canadien a affiché une remarquable stabilité en septembre 2025, atteignant son niveau d’activité le plus élevé pour ce mois depuis quatre ans, malgré un léger ralentissement par rapport à août. Selon les données de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), les ventes résidentielles à l’échelle nationale ont reculé de 1,7 % sur un mois, interrompant une séquence de cinq hausses consécutives. Elles demeurent néanmoins 5,2 % supérieures à celles observées en septembre 2024, faisant de ce mois le plus actif depuis 2021. Dans l’ensemble du pays, les conditions du marché sont demeurées équilibrées. Les nouvelles inscriptions ont légèrement diminué de 0,8 %, tandis que le ratio ventes/nouvelles inscriptions s’est établi à 50,7 %, un niveau considéré comme sain et représentatif d’un marché équilibré (entre 45 % et 65 %). L’offre de propriétés reste limitée, avec un stock moyen de 4,4 mois, toujours inférieur à la moyenne à long terme de cinq mois. Le nombre total de maisons mises en vente a progressé de 7,5 % par rapport à l’an dernier, indiquant que l’activité du côté des vendeurs suit le rythme de la demande toujours présente. Sur le plan des prix, la tendance reste relativement stable. Après les baisses enregistrées plus tôt en 2025, les valeurs se sont maintenues depuis le printemps. L’indice des prix des propriétés MLS® n’a fléchi que de 0,1 % d’un mois à l’autre et de 3,4 % sur douze mois. Le prix moyen national, quant à lui, a légèrement augmenté pour s’établir à 676 154 $, soit 0,7 % de plus qu’un an auparavant. L’ACI anticipe que ces légères baisses annuelles continueront de s’atténuer d’ici la fin de 2025, à mesure que les fortes corrections de 2024 cesseront d’influencer les comparaisons. En somme, le marché semble avoir absorbé l’effet des taux d’intérêt élevés et retrouvé un nouveau point d’équilibre.

Pour en savoir plus : Les ventes de maisons au Canada atteignent leur plus haut niveau en quatre ans pour le mois de septembre

• Mise à jour de l'IPC :Les dernières données sur l'inflation au Canada montrent que les pressions sur les prix ont de nouveau augmenté en septembre, effaçant une grande partie du ralentissement observé en août. Selon Statistique Canada, l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,4 % en glissement annuel, contre 1,9 % le mois précédent, dépassant les prévisions des économistes qui tablaient sur 2,2 %. Cette augmentation est principalement due à la moindre baisse des prix de l'essence, qui ont reculé de 4,1 % contre une chute plus marquée de 12,7 % en août. Hors essence, l'inflation s'est établie à 2,6 %, en légère hausse par rapport aux 2,4 % enregistrés en août. Les coûts de l'alimentation et du logement ont continué à peser sur le budget des ménages. Les prix des produits alimentaires ont augmenté de 4 %, prolongeant la tendance à la hausse amorcée au printemps, tandis que l'inflation des loyers s'est accélérée, passant de 4,5 % le mois précédent à 4,8 %. Cependant, les coûts des intérêts hypothécaires ont continué de baisser, passant de 4,2 % à 3,6 %, reflétant la baisse progressive des taux d'emprunt depuis que la Banque du Canada a commencé à réduire son taux directeur. Les mesures de l'inflation sous-jacente, que la Banque surveille de près pour évaluer les pressions sous-jacentes sur les prix, n'ont guère progressé. L'IPC tronqué a légèrement augmenté, passant de 3,0 % à 3,1 %, tandis que l'IPC médian est resté stable à 3,2 %, tous deux bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque. Ce rapport plus solide que prévu complique les perspectives de nouvelles baisses de taux. La Banque pourrait attendre son annonce finale de l'année en décembre avant de procéder à un nouvel assouplissement.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2025

L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) a publié une mise à jour de ses prévisions, indiquant que la reprise du marché immobilier au pays devrait se poursuivre en 2025, mais à un rythme plus modéré que prévu. Selon ses estimations, environ 473 093 propriétés devraient être vendues par l’entremise des systèmes MLS® l’an prochain, ce qui représente une légère baisse de 1,1 % par rapport à 2024. Le prix moyen national devrait pour sa part reculer de 1,4 %, pour s’établir à 676 705 $. Cette diminution serait principalement attribuable à la baisse des ventes de propriétés haut de gamme et au ralentissement des prix en Ontario et en Colombie-Britannique, malgré une croissance soutenue — entre 4 % et 8 % — dans la majorité des autres provinces. L’ACI explique ces prévisions un peu plus prudentes par le « chaos tarifaire » du début de 2025 et par un regain d’incertitude économique, deux facteurs ayant temporairement freiné l’élan des acheteurs après la forte reprise observée à la fin de 2024. Pour 2026, l’association prévoit une reprise marquée : les ventes résidentielles à l’échelle nationale grimperaient de 7,7 % pour atteindre 509 479 unités, soit leur plus haut niveau depuis 2021. Le prix moyen devrait également augmenter de 3,2 %, atteignant 698 622 $, maintenant ainsi la moyenne nationale tout près du seuil des 700 000 $.

Comment le taux d'intérêt préférentiel est-il fixé au Canada ?

Chaque banque fixe son propre taux d'intérêt préférentiel, mais les cinq grandes banques ont généralement toutes le même taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement au jour le jour de la BdC. Lorsque la BdC augmente le taux au jour le jour, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent, et elles augmentent leurs taux préférentiels respectifs pour couvrir les coûts supplémentaires. Inversement, lorsque la Banque du Canada abaisse le taux au jour le jour, les banques réduisent généralement leur taux préférentiel dans les mêmes proportions.

Le taux préférentiel va-t-il augmenter au Canada ?

Du début de 2022 jusqu’à la première moitié de 2023, le taux préférentiel a augmenté de façon constante, alors que la Banque du Canada s’efforçait de maîtriser une inflation élevée. Durant cette période, la Banque a procédé à dix hausses de taux consécutives, portant son taux de financement à un jour à 5 % à la mi-2023. Cette série de hausses a fait grimper le taux préférentiel à 7,2 %.

Cependant, la tendance s’est inversée en juin 2024. Entre cette date et mars 2025, la Banque a effectué sept baisses successives, ramenant son taux de référence de 5 % à 2,75 %. Après une période de stabilité au printemps et à l’été, elle a procédé à une nouvelle baisse le 17 septembre 2025, faisant passer le taux au jour le jour à 2,50 %. La réduction d’octobre l’a ensuite ramené à 2,25 %, ce qui a entraîné la baisse du taux préférentiel à 4,45 % — un soulagement supplémentaire pour les emprunteurs à taux variable.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux hypothécaires au Canada ?

Il existe deux principaux types de taux hypothécaires au Canada : les taux fixes et les taux variables. Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire fixe, vous acceptez de payer le même taux pendant toute la durée de votre prêt hypothécaire, quelle que soit l'évolution du marché extérieur. Les hypothèques à taux fixe sont une bonne option si vous craignez que les taux hypothécaires augmentent, ou si vous voulez profiter de la stabilité de payer le même taux hypothécaire jusqu'à ce qu'il soit temps de renouveler.

Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire variable, le taux est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, votre taux hypothécaire augmente ou diminue du même montant. Les hypothèques variables sont généralement assorties d'un taux inférieur à celui des hypothèques à taux fixe au moment de la signature, mais il existe un risque que le taux augmente (ou diminue) pendant la durée de l'hypothèque. De nombreux prêteurs vous permettront de convertir un prêt hypothécaire à taux variable en prêt hypothécaire à taux fixe à tout moment, mais vous devrez payer le taux fixe à partir du moment où vous décidez de le convertir.

Prenons un exemple. Si le taux préférentiel est de 3,0 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire à taux variable au taux préférentiel moins 0,8 %, votre taux d'intérêt effectif sera de 2,2 %.

Exemple 1 : Votre taux hypothécaire initial

taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = votre taux hypothécaire

3.00% - 0.80% = 2.20%

Le taux préférentiel peut augmenter et diminuer au fil du temps, et les prêts à taux variable augmenteront et diminueront avec lui. Pour reprendre cet exemple, si le taux préférentiel augmente de 0,25 % pour atteindre 3,25 %, le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire augmentera du même montant, pour atteindre 2,45 %.

Exemple 2 : Votre nouveau taux après une augmentation du taux préférentiel pendant la durée de votre prêt hypothécaire

nouveau taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = nouveau taux hypothécaire

3,25 % - 0,80 % = 2,45 % (nouveau taux hypothécaire)