Taux préférentiel au Canada

Le taux préférentiel au Canada aujourd'hui, le 30/04/2025, est actuellement de 4.95%. Le taux préférentiel, également appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les principales banques et institutions financières du Canada utilisent pour fixer les taux d'intérêt des prêts et des lignes de crédit variables, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour de la BdC. Bien que ces taux soient différents, ils sont étroitement liés. Lorsque la Banque du Canada modifie le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leur taux préférentiel en l'espace de quelques jours.

Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Lorsque vous demandez un prêt à taux d'intérêt variable, votre prêteur vous accorde un taux d'intérêt annuel lié au taux préférentiel de la banque. Tous les types de prêts sont basés sur ce taux, y compris certains prêts hypothécaires, les prêts automobiles, les lignes de crédit personnelles et même certaines cartes de crédit. Le taux préférentiel est le point d'ancrage sur lequel reposent les autres taux d'intérêt. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt varie également.

Ce que les derniers tarifs douaniers américains signifient pour les emprunteurs canadiens

Le 2 avril 2025, après des mois d'incertitude, les États-Unis ont clarifié leur position sur les droits de douane. Si le Canada a été exempté des tarifs réciproques de 50 % que les États-Unis ont imposés aux pays ayant un excédent commercial, il reste confronté à un tarif de 25 % sur les importations hors ACEUM et à des droits de douane sur l'acier, l'aluminium, ainsi que sur les voitures et les pièces détachées étrangères.

Ces annonces de droits de douane ont entraîné une forte baisse des rendements obligataires, notamment le rendement des obligations d'État canadiennes à cinq ans, qui est tombé à 2,488 % le 3 avril 20225, soit son niveau le plus bas depuis 2022. Pour les emprunteurs canadiens, cela signifie des coûts d'emprunt plus bas, avec des taux hypothécaires fixes maintenant disponibles à partir de 3,74 % pour les hypothèques assurées et 3,99 % pour les hypothèques non assurées.

La Banque du Canada (BdC), dont on s'attendait initialement à ce qu'elle réduise son taux d'intérêt directeur en réponse aux défis économiques, pourrait plutôt décider de maintenir les taux stables lors de sa prochaine annonce de taux le 16 avril. La Banque du Canada a déclaré qu'elle continuerait à suivre de près la situation économique mondiale et à ajuster sa politique si nécessaire, en particulier en réponse aux impacts tarifaires en cours.

L'instabilité économique générale causée par les droits de douane américains et la volatilité du marché qui en résulte entraînent un ralentissement du marché du logement. Les données de février 2025 de l'Association canadienne de l'immobilier (ACI) ont montré une baisse de 10,4 % des ventes de logements en glissement annuel.

Pour en savoir plus : Comment les droits de douane américains de 25 % pourraient-ils impacter les taux hypothécaires canadiens ?

Mise à jour du marché hypothécaire d'avril 2025

On s'attend largement à ce que le taux préférentiel du Canada continue à baisser en 2025, parallèlement aux réductions prévues du taux de prêt à un jour de la Banque du Canada (BdC).

La banque centrale a déjà procédé à sept réductions de taux entre juin 2024 et mars 2025, abaissant son taux de référence tendanciel de 225 points de base cumulés, actuellement à 2,75 %. Alors que l'inflation - enregistrée à 1,9 % en janvier - reste proche de l'objectif de 2 % de la Banque, la volatilité croissante liée aux tarifs douaniers continue de peser sur les prévisions économiques, ce qui conduira probablement à de nouvelles baisses de taux en 2025.

• • • Mise à jour sur l'immobilier : En mars 2025, le marché canadien du logement a connu un important ralentissement, les ventes de logements ayant atteint leur niveau le plus bas en 16 ans. Selon l'Association canadienne de l'immobilier (ACI), seulement 39 202 propriétés ont été vendues en mars, marquant une baisse de 9,3 % par rapport à mars 2024. Cette baisse des ventes s'inscrit dans une tendance plus large, les ventes étant désormais inférieures de 20 % au sommet atteint en novembre 2024. L'économiste principal de l'ACI, Shaun Cathcart, a indiqué que les craintes persistantes liées aux tarifs douaniers et à la guerre commerciale étaient le principal facteur affectant le marché. Malgré le ralentissement des ventes, le prix des maisons a légèrement diminué de 3,7 % d'une année à l'autre en mars, atteignant 678 331 $. Le niveau des stocks a augmenté à mesure que les ventes ralentissaient. En mars, le nombre de nouvelles inscriptions a augmenté de 13,1 % par rapport au même mois en 2024, avec 86 953 propriétés ajoutées au marché. Cette augmentation de l'offre et le ralentissement des ventes ont ramené le ratio national ventes/nouvelles inscriptions à 45,9 %, son point le plus bas depuis février 2009. L'ACI considère ce ratio comme un indicateur d'un marché équilibré, où la concurrence entre les acheteurs est relativement modérée.

Pour en savoir plus : Les ventes de logements au Canada en mars chutent à nouveau, sur fond de craintes persistantes concernant les tarifs douaniers

• Mise à jour de l'IPC : En mars 2025, le taux d'inflation au Canada a ralenti de manière inattendue à 2,3 % en glissement annuel, contre 2,6 % en février. Cette baisse a pris les analystes au dépourvu, d'autant plus que l'exonération hivernale de la TPS, qui avait temporairement réduit les prix des produits alimentaires, de l'alcool et des articles pour enfants, a pris fin. Malgré le retour de ces prix, la baisse des prix de l'essence et des frais de déplacement a contribué à faire baisser l'IPC. Les prix de l'essence ont baissé de 1,6 %, les prix des voyages en avion ont chuté de 12 % d'une année sur l'autre et les prix des voyages organisés ont diminué de 4,7 %. Cependant, les prix des denrées alimentaires ont continué à augmenter, les prix des épiceries et des restaurants progressant chacun de 3,2 %. Sans les aliments, le taux de croissance de l'IPC aurait été plus près de 2,1 %, ce qui est conforme à la cible de la Banque du Canada. Les coûts du logement ont augmenté de 3,9 % d'une année à l'autre, principalement en raison de la hausse modérée de 7,9 % des coûts d'intérêt hypothécaire. Bien qu'encore élevée, la hausse des frais d'intérêt hypothécaire a été inférieure à celle de 9 % observée en février et à celle de 10,2 % observée en janvier. Cette baisse s'explique par les réductions des taux d'intérêt de la Banque du Canada, qui ont soulagé les emprunteurs. Les prix des loyers ont poursuivi leur trajectoire ascendante, augmentant de 5,1 %. L'inflation globale plus faible que prévu pourrait inciter la Banque du Canada à réduire ses taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion du 16 avril. Toutefois, les mesures de l'inflation de base, telles que l'IPC médian et l'IPC trimestriel, restent élevées, à 2,9 % et 2,8 %, respectivement. 

Pour en savoir plus : L'IPC de mars surprend par son faible niveau de 2,3 %

Prévisions du marché du logement au Canada pour 2025

L'ACI a révisé ses prévisions du marché de l'habitation pour 2025 et 2026, reflétant une perspective plus prudente en raison des incertitudes économiques, en particulier l'impact potentiel d'une guerre commerciale. Pour 2025, l'ACI s'attend maintenant à ce que 482 673 propriétés résidentielles soient vendues, ce qui représente une baisse importante par rapport à la croissance de 8,6 % prévue initialement en janvier. Le prix moyen national des logements devrait diminuer de 0,3 %, pour atteindre 687 898 $, soit 30 000 $ de moins que prévu. En 2026, l'ACI prévoit une légère reprise, les ventes de logements devant augmenter de 2,9 % pour atteindre 496 487 unités. Toutefois, pour la quatrième année consécutive, ce chiffre n'atteindra pas le demi-million. Historiquement, les ventes nationales de logements ont dépassé les 500 000 unités à sept reprises depuis 2007. Le prix moyen national des logements devrait augmenter de 1,2 % pour atteindre 696 074 $. Compte tenu de l'incertitude persistante entourant les taux d'intérêt et les conditions économiques, les prévisions de l'ACI demeurent sujettes à des risques importants, la prochaine mise à jour étant prévue pour le 15 juillet 2025.

Comment le taux d'intérêt préférentiel est-il fixé au Canada ?

Chaque banque fixe son propre taux d'intérêt préférentiel, mais les cinq grandes banques ont généralement toutes le même taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement au jour le jour de la BdC. Lorsque la BdC augmente le taux au jour le jour, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent, et elles augmentent leurs taux préférentiels respectifs pour couvrir les coûts supplémentaires. Inversement, lorsque la Banque du Canada abaisse le taux au jour le jour, les banques réduisent généralement leur taux préférentiel dans les mêmes proportions.

Le taux préférentiel va-t-il augmenter au Canada ?

De début 2022 à la première moitié de 2023, le taux préférentiel a régulièrement augmenté en réponse aux efforts de la Banque du Canada pour contrôler l'inflation élevée. Au cours de cette période, la Banque du Canada a procédé à une série de dix hausses de taux, portant son taux de prêt à un jour à 5 % à la mi-2023. Le taux préférentiel est alors passé à 7,2 %.

Cependant, la tendance a commencé à s'inverser en juin 2024. Le 12 mars 2025, la Banque avait procédé à sept baisses de taux consécutives, ramenant le taux de référence de 5 % à 2,75 %, soit une réduction totale de 225 points de base. Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 4,95 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en avaient bien besoin.

Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 5,45 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en ont bien besoin.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux hypothécaires au Canada ?

Il existe deux principaux types de taux hypothécaires au Canada : les taux fixes et les taux variables. Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire fixe, vous acceptez de payer le même taux pendant toute la durée de votre prêt hypothécaire, quelle que soit l'évolution du marché extérieur. Les hypothèques à taux fixe sont une bonne option si vous craignez que les taux hypothécaires augmentent, ou si vous voulez profiter de la stabilité de payer le même taux hypothécaire jusqu'à ce qu'il soit temps de renouveler.

Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire variable, le taux est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, votre taux hypothécaire augmente ou diminue du même montant. Les hypothèques variables sont généralement assorties d'un taux inférieur à celui des hypothèques à taux fixe au moment de la signature, mais il existe un risque que le taux augmente (ou diminue) pendant la durée de l'hypothèque. De nombreux prêteurs vous permettront de convertir un prêt hypothécaire à taux variable en prêt hypothécaire à taux fixe à tout moment, mais vous devrez payer le taux fixe à partir du moment où vous décidez de le convertir.

Prenons un exemple. Si le taux préférentiel est de 3,0 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire à taux variable au taux préférentiel moins 0,8 %, votre taux d'intérêt effectif sera de 2,2 %.

Exemple 1 : Votre taux hypothécaire initial

taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = votre taux hypothécaire

3.00% - 0.80% = 2.20%

Le taux préférentiel peut augmenter et diminuer au fil du temps, et les prêts à taux variable augmenteront et diminueront avec lui. Pour reprendre cet exemple, si le taux préférentiel augmente de 0,25 % pour atteindre 3,25 %, le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire augmentera du même montant, pour atteindre 2,45 %.

Exemple 2 : Votre nouveau taux après une augmentation du taux préférentiel pendant la durée de votre prêt hypothécaire

nouveau taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = nouveau taux hypothécaire

3,25 % - 0,80 % = 2,45 % (nouveau taux hypothécaire)