Taux préférentiel au Canada

Le taux préférentiel au Canada aujourd'hui, le 28/11/2025, est actuellement de 4.45%. Le taux préférentiel, également appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les principales banques et institutions financières du Canada utilisent pour fixer les taux d'intérêt des prêts et des lignes de crédit variables, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour de la BdC. Bien que ces taux soient différents, ils sont étroitement liés. Lorsque la Banque du Canada modifie le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leur taux préférentiel en l'espace de quelques jours.

Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Lorsque vous demandez un prêt à taux d'intérêt variable, votre prêteur vous accorde un taux d'intérêt annuel lié au taux préférentiel de la banque. Tous les types de prêts sont basés sur ce taux, y compris certains prêts hypothécaires, les prêts automobiles, les lignes de crédit personnelles et même certaines cartes de crédit. Le taux préférentiel est le point d'ancrage sur lequel reposent les autres taux d'intérêt. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt varie également.

novembre 2025 : Mise à jour sur le marché hypothécaire

Le 29 octobre 2025, la Banque du Canada a abaissé son taux de financement à un jour à 2,25 %, soit une deuxième réduction consécutive après celle d’un quart de point en septembre. À la suite de cette baisse, le taux préférentiel canadien passera à 4,45 %, ce qui se traduira par une diminution des coûts d’emprunt pour les prêts hypothécaires à taux variable, les marges de crédit hypothécaire et les autres produits liés au taux préférentiel.

• Mise à jour de l'immobilier : Le marché résidentiel canadien a poursuivi son redressement en octobre 2025. D’après les données publiées par l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), les ventes nationales ont progressé de 0,9 % par rapport à septembre — une sixième hausse en sept mois, signe d’un dynamisme qui s’est installé depuis le printemps. Malgré cette amélioration, le niveau d’activité demeurait encore 4,3 % en deçà d’octobre 2024, mais s’inscrivait clairement dans la tendance plus positive observée tout au long de l’année. L’offre s’est légèrement resserrée, les nouvelles inscriptions reculant de 1,4 % d’un mois à l’autre, au moment même où la demande se renforçait. Cette évolution a porté le ratio ventes/nouvelles inscriptions à 52,2 %, contre 51 % en septembre. Ce seuil demeure caractéristique d’un marché équilibré, mais la progression du ratio révèle un environnement un peu plus concurrentiel pour les acheteurs qu’en début d’année. Malgré cette pression, le nombre d’inscriptions actives restait 7,2 % plus élevé qu’à pareille date l’an dernier, empêchant le marché de basculer vers des conditions nettement favorables aux vendeurs. Le stock d’inventaire est demeuré stable à 4,4 mois pour un quatrième mois consécutif — son niveau le plus bas depuis janvier 2025. Les prix ont eux aussi montré des signes d’apaisement. L’indice des prix MLS® a augmenté de 0,2 % d’un mois à l’autre, tandis que la baisse annuelle s’est atténuée à 3 %, soit son recul le plus modéré depuis mars. Le prix moyen des transactions à l’échelle nationale s’établissait à 690 195 $, en diminution de 1,1 % sur un an. Bien que les valeurs demeurent inférieures à celles de 2024, la stabilisation mensuelle et le ralentissement des baisses d’une année à l’autre laissent entrevoir un marché potentiellement en transition à l’approche de 2026.

Pour en savoir plus : Les ventes de maisons au Canada augmentent pour la sixième fois en octobre

• Mise à jour de l'IPC : L’inflation au Canada a légèrement diminué en octobre, apportant un certain répit aux ménages. Statistique Canada rapporte que l’IPC a progressé de 2,2 % sur un an, contre 2,4 % en septembre, un résultat un peu supérieur aux attentes des économistes qui tablaient sur 2,1 %. Ce fléchissement est principalement attribuable à une baisse plus forte des prix de l’essence, en recul de 9,4 % après une diminution de 4,1 % le mois précédent. Si l’on exclut l’essence, l’inflation annuelle aurait plutôt atteint 2,6 %. Les catégories alimentaires et liées au logement ont évolué de manière inégale. La hausse des prix des produits alimentaires a ralenti à 3,4 %, enregistrant son premier repli significatif depuis plusieurs années. À l’inverse, les loyers ont continué d’augmenter rapidement, grimpant à 5,2 %. Les coûts d’intérêt hypothécaires ont pour leur part poursuivi leur tendance à la baisse, reculant de 3,6 % à 2,9 % grâce à la diminution des taux d’emprunt. Du côté des télécommunications, les services de téléphonie mobile ont affiché une hausse annuelle marquée de 7,7 %, en raison de majorations tarifaires chez plusieurs grands fournisseurs. Les mesures de l’inflation sous-jacente ont également montré un léger apaisement. L’IPC tronqué est passé à 3,0 %, tandis que l’IPC médian a fléchi à 2,9 %. Même si ces indicateurs se situent dans la cible de 1 % à 3 % de la Banque du Canada, ils demeurent légèrement au-dessus du niveau jugé optimal, ce qui suggère que l’inflation fondamentale se stabilise plutôt qu’elle ne s’atténue franchement. Dans l’ensemble, les résultats d’octobre renforcent l’idée que la Banque du Canada devrait maintenir son taux directeur inchangé dans les mois à venir.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2025

L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) a publié une mise à jour de ses prévisions, indiquant que la reprise du marché immobilier au pays devrait se poursuivre en 2025, mais à un rythme plus modéré que prévu. Selon ses estimations, environ 473 093 propriétés devraient être vendues par l’entremise des systèmes MLS® l’an prochain, ce qui représente une légère baisse de 1,1 % par rapport à 2024. Le prix moyen national devrait pour sa part reculer de 1,4 %, pour s’établir à 676 705 $. Cette diminution serait principalement attribuable à la baisse des ventes de propriétés haut de gamme et au ralentissement des prix en Ontario et en Colombie-Britannique, malgré une croissance soutenue — entre 4 % et 8 % — dans la majorité des autres provinces. L’ACI explique ces prévisions un peu plus prudentes par le « chaos tarifaire » du début de 2025 et par un regain d’incertitude économique, deux facteurs ayant temporairement freiné l’élan des acheteurs après la forte reprise observée à la fin de 2024. Pour 2026, l’association prévoit une reprise marquée : les ventes résidentielles à l’échelle nationale grimperaient de 7,7 % pour atteindre 509 479 unités, soit leur plus haut niveau depuis 2021. Le prix moyen devrait également augmenter de 3,2 %, atteignant 698 622 $, maintenant ainsi la moyenne nationale tout près du seuil des 700 000 $.

Comment le taux d'intérêt préférentiel est-il fixé au Canada ?

Chaque banque fixe son propre taux d'intérêt préférentiel, mais les cinq grandes banques ont généralement toutes le même taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement au jour le jour de la BdC. Lorsque la BdC augmente le taux au jour le jour, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent, et elles augmentent leurs taux préférentiels respectifs pour couvrir les coûts supplémentaires. Inversement, lorsque la Banque du Canada abaisse le taux au jour le jour, les banques réduisent généralement leur taux préférentiel dans les mêmes proportions.

Le taux préférentiel va-t-il augmenter au Canada ?

Du début de 2022 jusqu’à la première moitié de 2023, le taux préférentiel a augmenté de façon constante, alors que la Banque du Canada s’efforçait de maîtriser une inflation élevée. Durant cette période, la Banque a procédé à dix hausses de taux consécutives, portant son taux de financement à un jour à 5 % à la mi-2023. Cette série de hausses a fait grimper le taux préférentiel à 7,2 %.

Cependant, la tendance s’est inversée en juin 2024. Entre cette date et mars 2025, la Banque a effectué sept baisses successives, ramenant son taux de référence de 5 % à 2,75 %. Après une période de stabilité au printemps et à l’été, elle a procédé à une nouvelle baisse le 17 septembre 2025, faisant passer le taux au jour le jour à 2,50 %. La réduction d’octobre l’a ensuite ramené à 2,25 %, ce qui a entraîné la baisse du taux préférentiel à 4,45 % — un soulagement supplémentaire pour les emprunteurs à taux variable.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux hypothécaires au Canada ?

Il existe deux principaux types de taux hypothécaires au Canada : les taux fixes et les taux variables. Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire fixe, vous acceptez de payer le même taux pendant toute la durée de votre prêt hypothécaire, quelle que soit l'évolution du marché extérieur. Les hypothèques à taux fixe sont une bonne option si vous craignez que les taux hypothécaires augmentent, ou si vous voulez profiter de la stabilité de payer le même taux hypothécaire jusqu'à ce qu'il soit temps de renouveler.

Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire variable, le taux est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, votre taux hypothécaire augmente ou diminue du même montant. Les hypothèques variables sont généralement assorties d'un taux inférieur à celui des hypothèques à taux fixe au moment de la signature, mais il existe un risque que le taux augmente (ou diminue) pendant la durée de l'hypothèque. De nombreux prêteurs vous permettront de convertir un prêt hypothécaire à taux variable en prêt hypothécaire à taux fixe à tout moment, mais vous devrez payer le taux fixe à partir du moment où vous décidez de le convertir.

Prenons un exemple. Si le taux préférentiel est de 3,0 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire à taux variable au taux préférentiel moins 0,8 %, votre taux d'intérêt effectif sera de 2,2 %.

Exemple 1 : Votre taux hypothécaire initial

taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = votre taux hypothécaire

3.00% - 0.80% = 2.20%

Le taux préférentiel peut augmenter et diminuer au fil du temps, et les prêts à taux variable augmenteront et diminueront avec lui. Pour reprendre cet exemple, si le taux préférentiel augmente de 0,25 % pour atteindre 3,25 %, le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire augmentera du même montant, pour atteindre 2,45 %.

Exemple 2 : Votre nouveau taux après une augmentation du taux préférentiel pendant la durée de votre prêt hypothécaire

nouveau taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = nouveau taux hypothécaire

3,25 % - 0,80 % = 2,45 % (nouveau taux hypothécaire)