Taux préférentiel au Canada

Le taux préférentiel au Canada aujourd'hui, le 30/06/2025, est actuellement de 4.95%. Le taux préférentiel, également appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les principales banques et institutions financières du Canada utilisent pour fixer les taux d'intérêt des prêts et des lignes de crédit variables, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour de la BdC. Bien que ces taux soient différents, ils sont étroitement liés. Lorsque la Banque du Canada modifie le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leur taux préférentiel en l'espace de quelques jours.

Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Lorsque vous demandez un prêt à taux d'intérêt variable, votre prêteur vous accorde un taux d'intérêt annuel lié au taux préférentiel de la banque. Tous les types de prêts sont basés sur ce taux, y compris certains prêts hypothécaires, les prêts automobiles, les lignes de crédit personnelles et même certaines cartes de crédit. Le taux préférentiel est le point d'ancrage sur lequel reposent les autres taux d'intérêt. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt varie également.

Ce que les derniers tarifs douaniers américains signifient pour les emprunteurs canadiens

Le 2 avril 2025, après des mois d'incertitude, les États-Unis ont clarifié leur position sur les droits de douane. Si le Canada a été exempté des tarifs réciproques de 50 % que les États-Unis ont imposés aux pays ayant un excédent commercial, il reste confronté à un tarif de 25 % sur les importations hors ACEUM et à des droits de douane sur l'acier, l'aluminium, ainsi que sur les voitures et les pièces détachées étrangères.

Ces annonces de droits de douane ont entraîné une forte baisse des rendements obligataires, notamment le rendement des obligations d'État canadiennes à cinq ans, qui est tombé à 2,488 % le 3 avril 20225, soit son niveau le plus bas depuis 2022. Pour les emprunteurs canadiens, cela signifie des coûts d'emprunt plus bas, avec des taux hypothécaires fixes maintenant disponibles à partir de 3,74 % pour les hypothèques assurées et 3,99 % pour les hypothèques non assurées.

La Banque du Canada, dont on s'attendait initialement à ce qu'elle réduise son taux d'intérêt directeur en réponse aux défis économiques, pourrait plutôt décider de maintenir les taux stables lors de sa prochaine annonce de taux le 16 avril. La Banque du Canada a déclaré qu'elle continuerait à suivre de près la situation économique mondiale et à ajuster sa politique si nécessaire, en particulier en réponse aux impacts tarifaires en cours.

L'instabilité économique générale causée par les droits de douane américains et la volatilité du marché qui en résulte entraînent un ralentissement du marché du logement. Les données de février 2025 de l'Association canadienne de l'immobilier (ACI) ont montré une baisse de 10,4 % des ventes de logements en glissement annuel.

Pour en savoir plus : Comment les droits de douane américains de 25 % pourraient-ils impacter les taux hypothécaires canadiens ?

Mise à jour du marché hypothécaire de juin 2025

La Banque du Canada a maintenu son taux de financement à un jour à 2,75 % en juin 2025. De juin 2024 à mars 2025, la BdC a abaissé son taux directeur de 225 points de base au total, après avoir atteint un sommet de 5 %.

Avec une inflation globale (hors taxes) atteignant 2,3 % en avril et une inflation sous-jacente s'établissant à 3 %, la banque centrale a décidé de suspendre son cycle de baisse des taux. À l'avenir, les incertitudes persistantes liées au commerce mondial, en particulier en matière de droits de douane, continueront d'influencer les prévisions économiques et l'inflation, laissant la porte ouverte à d'éventuels ajustements futurs des taux.

• • • Mise à jour de l'immobilier : L'Association canadienne de l'immobilier (ACI) a indiqué que le marché canadien de l'immobilier est resté modéré en avril 2025, avec 44 300 logements ayant changé de mains, marquant une baisse de 9,8 % par rapport à avril 2024 et pratiquement inchangée par rapport au niveau historique de mars, le plus bas depuis 16 ans. Selon Shaun Cathcart, économiste principal de l'ACI, la principale préoccupation n'est plus les taux d'intérêt élevés, mais les inquiétudes croissantes concernant l'inflation induite par les tarifs douaniers. Il y a également un risque croissant que les tensions économiques conduisent à ce que davantage de propriétaires soient contraints de vendre - un changement qui ne s'est pas produit depuis des décennies. Les nouvelles inscriptions se sont élevées à 94 234 en avril, soit une baisse de 1 % par rapport à mars, mais une hausse de 1,2 % d'une année sur l'autre. Les ventes étant restées stables, le ratio national ventes/nouvelles inscriptions (SNLR) a augmenté pour atteindre 46,8 %, ce qui reste conforme au ratio équilibré défini par l'ACI, qui se situe entre 45 % et 65 %. Le prix moyen des maisons à l'échelle nationale a diminué de 3,9 % annuellement pour s'établir à 679 866 $, et l'Indice MLS des prix des propriétés, qui offre une vision plus claire de la valeur typique des maisons, a diminué de 1,2 % d'un mois à l'autre et de 3,6 % par rapport à l'année dernière. Malgré l'amélioration des conditions d'accessibilité, les acheteurs restent prudents. Les économistes s'attendent à ce que la Banque du Canada réduise les taux d'intérêt deux fois de plus cette année, mais l'augmentation de l'inflation pourrait entraver la réduction future des taux. Les taux hypothécaires fixes sont pour la plupart restés stables, les marchés obligataires ayant peu bougé depuis la mi-avril.

      Pour en savoir plus : Les ventes de logements au Canada stagnent en avril, les acheteurs restant en retrait

• Mise à jour de l'IPC : Le taux d'inflation au Canada a baissé à 1,7 % en avril, offrant un certain soulagement après les 2,3 % du mois de mars. Mais si le chiffre global semble encourageant, les détails sous-jacents indiquent que les pressions inflationnistes se poursuivent. L'un des principaux facteurs du ralentissement a été la chute de 18,1 % des prix de l'essence d'une année sur l'autre, due à l'offre excédentaire de l'OPEP, à la baisse de la demande mondiale et à la suppression de la taxe carbone à la consommation au Canada. Sans ces baisses liées à l'énergie, l'inflation aurait été de 2,9 %. Le coût des denrées alimentaires reste une source persistante de tensions pour les ménages. Les prix à l'épicerie ont augmenté de 3,8 % par an, avec des augmentations à deux chiffres pour des produits comme le bœuf, le café et le sucre. Les coûts du logement ont également contribué à l'inflation, avec une hausse de 3,4 %, y compris une augmentation de 6,8 % des coûts des intérêts hypothécaires. Bien que toujours élevé, le coûts des intérêts hypothécaires a été inférieur à 7,9 % en mars et à 9 % en février, grâce aux réductions de taux de la Banque du Canada entre juin 2024 et mars 2025. L'inflation de base est restée supérieure à l'objectif en avril, l'IPC-médian atteignant 3,2 % et l'IPC-tronq 3,1 %. Cela place la banque centrale dans une position difficile avant son annonce du 4 juin : doit-elle réagir à l'assouplissement du taux global ou maintenir le cap à la lumière de la persistance d'une inflation de base élevée ?

Pour en savoir plus : L'IPC canadien atteint 1,7 % en avril en raison de la chute des prix de l'énergie

Prévisions du marché du logement au Canada pour 2025

L'ACI a révisé ses prévisions du marché de l'habitation pour 2025 et 2026, reflétant une perspective plus prudente en raison des incertitudes économiques, en particulier l'impact potentiel d'une guerre commerciale. Pour 2025, l'ACI s'attend maintenant à ce que 482 673 propriétés résidentielles soient vendues, ce qui représente une baisse importante par rapport à la croissance de 8,6 % prévue initialement en janvier. Le prix moyen national des logements devrait diminuer de 0,3 %, pour atteindre 687 898 $, soit 30 000 $ de moins que prévu. En 2026, l'ACI prévoit une légère reprise, les ventes de logements devant augmenter de 2,9 % pour atteindre 496 487 unités. Toutefois, pour la quatrième année consécutive, ce chiffre n'atteindra pas le demi-million. Historiquement, les ventes nationales de logements ont dépassé les 500 000 unités à sept reprises depuis 2007. Le prix moyen national des logements devrait augmenter de 1,2 % pour atteindre 696 074 $. Compte tenu de l'incertitude persistante entourant les taux d'intérêt et les conditions économiques, les prévisions de l'ACI demeurent sujettes à des risques importants, la prochaine mise à jour étant prévue pour le 15 juillet 2025.

Comment le taux d'intérêt préférentiel est-il fixé au Canada ?

Chaque banque fixe son propre taux d'intérêt préférentiel, mais les cinq grandes banques ont généralement toutes le même taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement au jour le jour de la BdC. Lorsque la BdC augmente le taux au jour le jour, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent, et elles augmentent leurs taux préférentiels respectifs pour couvrir les coûts supplémentaires. Inversement, lorsque la Banque du Canada abaisse le taux au jour le jour, les banques réduisent généralement leur taux préférentiel dans les mêmes proportions.

Le taux préférentiel va-t-il augmenter au Canada ?

De début 2022 à la première moitié de 2023, le taux préférentiel a régulièrement augmenté en réponse aux efforts de la Banque du Canada pour contrôler l'inflation élevée. Au cours de cette période, la Banque du Canada a procédé à une série de dix hausses de taux, portant son taux de prêt à un jour à 5 % à la mi-2023. Le taux préférentiel est alors passé à 7,2 %.

Cependant, la tendance a commencé à s'inverser en juin 2024. Le 12 mars 2025, la Banque avait procédé à sept baisses de taux consécutives, ramenant le taux de référence de 5 % à 2,75 %, soit une réduction totale de 225 points de base. Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 4,95 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en avaient bien besoin.

Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 5,45 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en ont bien besoin.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux hypothécaires au Canada ?

Il existe deux principaux types de taux hypothécaires au Canada : les taux fixes et les taux variables. Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire fixe, vous acceptez de payer le même taux pendant toute la durée de votre prêt hypothécaire, quelle que soit l'évolution du marché extérieur. Les hypothèques à taux fixe sont une bonne option si vous craignez que les taux hypothécaires augmentent, ou si vous voulez profiter de la stabilité de payer le même taux hypothécaire jusqu'à ce qu'il soit temps de renouveler.

Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire variable, le taux est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, votre taux hypothécaire augmente ou diminue du même montant. Les hypothèques variables sont généralement assorties d'un taux inférieur à celui des hypothèques à taux fixe au moment de la signature, mais il existe un risque que le taux augmente (ou diminue) pendant la durée de l'hypothèque. De nombreux prêteurs vous permettront de convertir un prêt hypothécaire à taux variable en prêt hypothécaire à taux fixe à tout moment, mais vous devrez payer le taux fixe à partir du moment où vous décidez de le convertir.

Prenons un exemple. Si le taux préférentiel est de 3,0 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire à taux variable au taux préférentiel moins 0,8 %, votre taux d'intérêt effectif sera de 2,2 %.

Exemple 1 : Votre taux hypothécaire initial

taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = votre taux hypothécaire

3.00% - 0.80% = 2.20%

Le taux préférentiel peut augmenter et diminuer au fil du temps, et les prêts à taux variable augmenteront et diminueront avec lui. Pour reprendre cet exemple, si le taux préférentiel augmente de 0,25 % pour atteindre 3,25 %, le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire augmentera du même montant, pour atteindre 2,45 %.

Exemple 2 : Votre nouveau taux après une augmentation du taux préférentiel pendant la durée de votre prêt hypothécaire

nouveau taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = nouveau taux hypothécaire

3,25 % - 0,80 % = 2,45 % (nouveau taux hypothécaire)