Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Comment les droits de douane américains influencent les taux hypothécaires au Canada

Le 2 avril 2025, les États-Unis ont publié plus de détails sur leurs plans tarifaires, y compris des tarifs réciproques de 50 % sur plusieurs pays ayant des excédents commerciaux. Bien que le Canada soit exempté de ces nouveaux tarifs, il reste un tarif de 25 % sur les importations hors ACEUM et des tarifs supplémentaires sur l'acier, l'aluminium et les voitures et pièces détachées étrangères en vigueur.

Les inquiétudes concernant une éventuelle récession aux États-Unis et au Canada ayant augmenté, les investisseurs se sont tournés vers des placements plus sûrs, comme les obligations d'État, ce qui a poussé les rendements obligataires à leur niveau le plus bas (2,488 % en date du 3 avril 2025) depuis 2022. Cette baisse des rendements obligataires a entraîné une chute des taux hypothécaires fixes, avec des taux hypothécaires assurés aussi bas que 3,74 % et des taux hypothécaires non assurés de 3,99 %. Ces taux plus bas constituent une excellente opportunité pour les emprunteurs, en particulier ceux qui cherchent à fixer un taux fixe ou à renouveler leur prêt hypothécaire existant.

La Banque du Canada, dont on s'attendait initialement à ce qu'elle réduise ses taux en réponse au ralentissement économique et à l'incertitude tarifaire, pourrait plutôt choisir de maintenir ses taux stables. La banque centrale a souligné qu'elle suivrait de près l'évolution de la situation économique et qu'elle ajusterait ses politiques si nécessaire.

L'incertitude entourant les droits de douane a rendu de nombreux acheteurs potentiels plus prudents, ce qui a entraîné une baisse de l'activité d'achat de logements. Les données de février de l'Association canadienne de l'immeuble (ACI) ont révélé une baisse de 10,4 % des ventes de maisons d'une année sur l'autre.

Pour en savoir plus : Comment les droits de douane américains de 25 % pourraient-ils impacter les taux hypothécaires canadiens ?

Faits saillants de l'annonce de la Banque du Canada du 4 juin 2025

Le 4 juin 2025, la Banque du Canada a décidé de maintenir son taux directeur à 2,75 % pour la deuxième réunion consécutive. La Banque a maintenu sa pause après avoir procédé à sept baisses consécutives entre juin 2024 et mars 2025. Au total, la Banque a réduit ses taux de 225 points de base par rapport à un sommet de 5 %.

• Cette dernière décision reflète l'incertitude économique croissante liée aux droits de douane américains et aux pressions inflationnistes persistantes. Si l'inflation globale a ralenti à 1,7 % en avril en raison de la baisse des prix de l'essence, l'inflation sous-jacente  supérieure à 3 % a dépassé les prévisions de la Banque.
• Comme le taux préférentiel de la plupart des prêteurs restera également stable à 4,95 %, il n'y aura pas de changement immédiat dans les coûts d'emprunt pour les personnes ayant des prêts hypothécaires à taux variable, des lignes de crédit hypothécaire (HELOC) et d'autres produits financiers à taux variable.
• Les taux hypothécaires fixes sont influencés par l'activité du marché obligataire plutôt que par le taux directeur de la Banque. Le rendement des obligations à cinq ans du gouvernement canadien se maintenant autour de 2,8 %, les taux hypothécaires fixes restent élevés, laissant peu de place à une baisse à court terme.
• Les épargnants qui détiennent des comptes d'épargne à taux d'intérêt élevé et des certificats de placement garanti (CPG) ne verront pas non plus leurs rendements changer, car le maintien des taux contribue à préserver les rendements actuels dans un contexte de volatilité des marchés.
• À l'avenir, la Banque devrait reprendre ses baisses de taux plus tard dans l'année si la conjoncture économique continue de se détériorer. L'OCDE prévoit une baisse supplémentaire de 50 points de base d'ici la fin de l'année, mais la Banque du Canada a indiqué qu'elle procéderait avec prudence, en surveillant l'impact des droits de douane, de l'inflation et du ralentissement de la demande des consommateurs.

Mise à jour du marché hypothécaire de mai 2025

Le marché du logement au Canada a connu un début d'année 2025 plutôt calme, les acheteurs étant restés sur la touche. La Banque du Canada ayant réduit son taux directeur pour la septième fois, les ventes de logements pourraient commencer à se redresser.

Dans une perspective historique, les taux hypothécaires fixes et variables sont actuellement élevés. Toute personne cherchant à obtenir un taux hypothécaire au Canada aujourd'hui doit être consciente des facteurs économiques ci-dessous.

• Mise à jour de l'immobilier : Selon l'Association canadienne de l'immobilier (ACI), le marché canadien du logement a connu peu d'améliorations en avril 2025. Les ventes nationales ont totalisé 44 300 unités, soit une baisse de 9,8 % par rapport à avril 2024 et une quasi-stabilité par rapport à mars. Le principal facteur qui retient les acheteurs n'est plus les taux d'intérêt élevés, mais les inquiétudes croissantes concernant les tarifs douaniers, la hausse de l'inflation et le risque de récession. Du côté de l'offre, 94 234 nouvelles inscriptions sont arrivées sur le marché, ce qui représente une baisse de 1 % par rapport à mars, mais une augmentation de 1,2 % par rapport à l'année précédente. Le ratio ventes/nouvelles inscriptions a légèrement augmenté pour atteindre 46,8 %, ce qui indique un marché équilibré. L'ACI définit un marché équilibré comme un marché où le ratio ventes/nouvelles inscriptions se situe entre 45 % et 65 %. Le nombre national de mois d'inventaire est resté stable à 5,1, ce qui correspond aux tendances à long terme. Les prix des logements ont continué à baisser, le prix moyen national chutant de 3,9 % par an pour s'établir à 679 866 $. L'indice MLS des prix des propriétés, qui filtre les prix extrêmes, a également baissé de 1,2 % par rapport à mars et de 3,6 % par rapport à l'année dernière. Pour l'avenir, les économistes s'attendent à ce que la Banque du Canada abaisse ses taux d'intérêt deux fois cette année, mais la persistance de l'inflation pourrait compliquer cette trajectoire de baisse des taux variables. Les taux hypothécaires fixes restent stables, les rendements obligataires demeurant élevés. Tout signe de reprise pourrait dépendre des prochaines données sur l'inflation et le PIB, et de la possibilité pour la Banque du Canada d'assouplir les coûts d'emprunt.

  Pour en savoir plus : Les ventes de logements au Canada stagnent en avril, les acheteurs restant en retrait

• Mise à jour de l'IPC : Le taux d'inflation annuel du Canada a ralenti à 1,7 % en avril, contre 2,3 % en mars, selon le dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) de Statistique Canada. La baisse globale a été largement due à une forte diminution des prix de l'énergie, les prix de l'essence ayant chuté de 18,1 % d'une année sur l'autre. Cette baisse est due à la diminution de la demande mondiale de pétrole, à l'augmentation de la production de l'OPEP et aux perturbations commerciales en cours. Toutefois, si l'on exclut l'énergie, l'inflation présente un tableau moins optimiste, puisqu'elle s'établit à 2,9 %. Les prix des denrées alimentaires restent une source majeure d'inflation. Les prix des magasins d'alimentation ont augmenté de 3,8 % d'une année sur l'autre, avec de fortes hausses dans des catégories telles que le bœuf, le café et le sucre. Dans le même temps, les coûts du logement ont augmenté de 3,4 %, y compris un bond de 6,8 % des coûts des intérêts hypothécaires. Bien que les coûts hypothécaires restent élevés, leur croissance a ralenti de 3,4 % par rapport à janvier 2025. Les indicateurs d'inflation de base continuent de dépasser l'objectif de la Banque du Canada, l'IPC-médian ayant atteint 3,2 % et l'IPC-tronq 3,1 % en avril. Cela crée un environnement politique difficile avant la prochaine annonce de taux de la Banque le 4 juin. Alors que le taux global plus bas offre une marge de manœuvre pour de nouvelles réductions de taux, l'inflation de base persistante pourrait forcer la banque centrale à rester stable - pour l'instant.
  

Pour en savoir plus : L'IPC canadien atteint 1,7 % en avril en raison de la chute des prix de l'énergie

Prévisions pour le marché du logement en 2025

L'ACI a mis à jour ses prévisions pour 2025 et 2026, révisant les attentes en matière de ventes de logements et de prix moyens des logements. Les retombées économiques des tarifs douaniers américains ont amené l'ACI à procéder à la plus importante révision de ses prévisions depuis la crise financière de 2008-2009. Pour 2025, l'ACI s'attend maintenant à ce que 482 673 propriétés résidentielles soient vendues, ce qui représente une légère baisse de 0,02 % par rapport à 2024. Il s'agit d'une importante révision à la baisse par rapport à la croissance de 8,6 % initialement prévue. Le prix moyen national des logements devrait diminuer légèrement de 0,3 %, pour atteindre 687 898 $, soit 30 000 $ de moins que la prévision précédente. Jusqu'en 2026, l'ACI s'attend à ce que les ventes de logements augmentent de 2,9 %, avec 496 487 propriétés qui devraient être vendues. Toutefois, les ventes ne devraient pas dépasser la barre des 500 000 pour la quatrième année consécutive. Le prix moyen national des logements devrait augmenter légèrement de 1,2 % pour atteindre 696 074 dollars en 2026. En raison de la volatilité économique actuelle et de l'incertitude quant à l'évolution des taux d'intérêt, les prévisions de l'ACI restent très provisoires.

Mise à jour sur la réforme du système hypothécaire canadien

Le 16 septembre 2024, le gouvernement fédéral a annoncé des modifications importantes aux règles d'admissibilité aux prêts hypothécaires, touchant tant les acheteurs d'une première propriété que ceux qui acquièrent des maisons neuves.

À compter du 15 décembre 2024 :

• Les amortissements sur 30 ans seront disponibles pour tous les acheteurs d'une première propriété, qu'ils aient ou non un prêt hypothécaire assuré. Cette mesure s'applique également à tout achat de maison neuve.
• Le prix d'achat maximum pour un prêt hypothécaire assuré (lorsque la mise de fonds est inférieure à 20 %) passera de 1 million à 1,5 million de dollars.

Ces réformes hypothécaires, parmi les plus marquantes depuis 2012, visent à améliorer l'accessibilité des acheteurs de première propriété au marché immobilier.

Pour plus d'information sur ces nouvelles règles hypothécaires, consultez l'article de blogue de Ratehub.ca.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
• Calculatrice de renouvellement hypothécaire
• Taux hypothécaires fixes sur 5 ans
• Taux fixe ou variable?
• Amortissement
• Durée du terme et période d'amortissement
• Hypothèque transférable et prise en charge