Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Mise à jour du marché hypothécaire de janvier 2026

• Mise à jour de l'immobilier : Le marché immobilier canadien a perdu de son élan en janvier 2026, les ventes nationales de maisons ayant diminué de 5,8 % par rapport à décembre, selon l'Association canadienne de l'immeuble (ACI). Sur une base annuelle, les ventes ont reculé de 16,2 %. Cette faiblesse s'est principalement concentrée dans la région du Grand Golden Horseshoe en Ontario et dans les régions environnantes, où une importante tempête hivernale a perturbé les visites et retardé les transactions. Dans le même temps, les nouvelles inscriptions ont augmenté de 7,3 % par rapport au mois précédent. La forte activité des vendeurs à Montréal, Québec, Calgary, dans la région métropolitaine de Vancouver et à Victoria a contribué à creuser l'écart entre les inscriptions et les ventes. En conséquence, le ratio ventes/nouvelles inscriptions (RVNI) à l'échelle nationale est tombé à 45 %, contre 51,3 % à la fin de 2025. Bien qu'il demeure dans une fourchette d'équilibre, ce niveau plus bas place le marché à la limite du territoire des acheteurs, leur donnant ainsi un peu plus de marge de négociation. Les stocks ont continué de se reconstituer modestement. Le nombre de propriétés inscrites sur les systèmes MLS® canadiens a atteint 140 680 à la fin de janvier, en hausse de 4,5 % par rapport à l'année précédente, mais toujours inférieur de 11,4 % aux normes saisonnières à long terme. Le nombre de mois d'inventaire a augmenté pour atteindre 4,9 mois, ce qui est proche de la moyenne historique de cinq mois. L'indice composite national des prix des propriétés MLS® a reculé de 0,9 % d'un mois à l'autre et de 4,9 % par rapport à janvier 2025. Le prix de vente moyen national s'est établi à 652 941 $, soit une baisse annuelle de 2,6 %. Si la situation reste globalement équilibrée à l'échelle nationale, l'augmentation des stocks et le ralentissement des ventes laissent présager un début d'année 2026 plus prudent.
  

• Mise à jour de l'IPC : Le taux d’inflation du Canada a légèrement diminué en janvier 2026, l’Indice des prix à la consommation (IPC) ayant augmenté de 2,3 % sur un an, contre 2,4 % en décembre. Le principal facteur de ce ralentissement a été l’essence : les prix à la pompe ont chuté de 16,7 % sur un an, une baisse plus marquée qu’en décembre. Excluant l’essence, les prix ont progressé de 3,0 %, inchangés par rapport au mois précédent. L’effet du congé temporaire de TPS/TVH de l’an dernier continue d’influencer les comparaisons annuelles. Les repas au restaurant ont bondi de 12,3 % et figurent parmi les principaux moteurs de l’inflation, avec les boissons alcoolisées, les jouets et les vêtements pour enfants. Les coûts du logement ont poursuivi leur ralentissement, en hausse de 1,7 % — une première sous la barre des 2 % en près de cinq ans. La croissance des loyers a ralenti à 4,3 %, tandis que les coûts d’intérêt hypothécaire ont augmenté de 1,2 %, prolongeant leur décélération amorcée fin 2023. Les mesures de base ont également reculé, avec l’IPC-médian à 2,5 % et l’IPC-tronqué à 2,4 %. Dans l’ensemble, les données de janvier appuient l’idée que la Banque du Canada devrait maintenir le statu quo, sauf changement marqué des conditions économiques ou du marché du travail.

Faits saillants de l'annonce faite par la Banque du Canada le 28 janvier 2026

Le 28 janvier 2026, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 % pour la deuxième annonce consécutive, renforçant ainsi la pause en vigueur depuis décembre.

• Après neuf baisses de taux entre juin 2024 et octobre 2025, le taux de référence se situe désormais à son plus bas niveau depuis le milieu de 2022. Compte tenu de la stabilisation de l’inflation et de l’accumulation des risques économiques, cette décision était largement attendue.
• Pour les emprunteurs hypothécaires à taux variable, la décision d’aujourd’hui n’apporte aucun changement. Le taux préférentiel reste à 4,45 %, ce qui maintient les paiements et les coûts d’intérêt à un niveau stable. Les taux hypothécaires variables à cinq ans les plus bas disponibles se situent autour de 3,35 %. La Banque ayant signalé une pause prolongée, les taux variables demeurent attrayants, même si les prêteurs peuvent ajuster les rabais par rapport au taux préférentiel dans un environnement de taux plus bas.
• Les taux hypothécaires fixes ne devraient pas baisser de façon marquée à court terme. Les rendements des obligations canadiennes à cinq ans sont restés proches de 2,8 % depuis décembre, maintenant les taux hypothécaires fixes assurés à cinq ans les plus bas autour de 3,84 %. Bien qu’ils soient bien inférieurs aux niveaux observés en 2023 et 2024, de nouvelles baisses dépendront probablement d’un recul soutenu des rendements obligataires.
• Pour l’avenir, la Banque fait preuve de patience. Si le scénario de base prévoit un maintien prolongé des taux, les décideurs demeurent attentifs aux risques de ralentissement liés aux perturbations commerciales et à l’incertitude mondiale, qui pourraient modifier les perspectives si la situation économique se détériore ou si l’inflation continue de ralentir.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2026

Selon les plus récentes projections de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), la reprise du marché immobilier au pays devrait se poursuivre en 2025, mais à un rythme légèrement plus modéré qu’anticipé. L’ACI s’attend à ce qu’environ 473 000 propriétés soient vendues par l’intermédiaire des systèmes MLS®, soit une baisse d’environ 1,1 % comparativement à 2024. Le prix moyen national devrait reculer de 1,4 % pour s’établir autour de 676 700 $, un fléchissement attribué surtout à la diminution des ventes de maisons haut de gamme et à la faiblesse des prix en Colombie-Britannique et en Ontario. À l’inverse, la plupart des autres provinces devraient enregistrer une croissance solide, estimée entre 4 % et 8 %. L’ACI explique ces prévisions plus prudentes par le « chaos tarifaire » observé au début de 2025 et par un regain d’incertitude économique, deux facteurs ayant temporairement ralenti la demande après le rebond marqué de la fin de 2024. Pour 2026, l’association prévoit une forte reprise du marché, avec une hausse des ventes de 7,7 % pour atteindre environ 509 500 transactions, soit leur niveau le plus élevé depuis 2021. Les prix devraient également progresser de 3,2 %, pour atteindre une moyenne d’environ 698 600 $, se rapprochant ainsi du seuil symbolique des 700 000 $. Bien que les perspectives demeurent globalement positives, l’ACI souligne que l’incertitude économique reste importante, même si elle s’est quelque peu atténuée depuis le début de l’année.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

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