Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Comment la dernière décision de taux de la Banque du Canada touche les prêts hypothécaires à taux variable

Le 2 septembre 2026, la Banque du Canada a maintenu son taux du financement à un jour à 2,25 %, laissant inchangés les coûts d'emprunt à taux variable. Cette décision était largement attendue, la Banque continuant de soupeser les pressions inflationnistes persistantes liées aux tarifs douaniers et à la hausse des prix de l'énergie, d'une part, et le risque qu'une guerre commerciale prolongée affaiblisse la croissance économique, d'autre part.

• Pour les propriétaires ayant un prêt hypothécaire à taux variable, la récente annonce ne change rien aux coûts d'emprunt dans l'immédiat. Les taux préférentiels des prêteurs demeurent à 4,45 %, ce qui garde stables, pour le moment, les taux hypothécaires variables, les versements mensuels et les coûts d'intérêts.
• Les taux hypothécaires fixes pourraient continuer de bouger dans un sens comme dans l'autre, puisqu'ils dépendent en grande partie des rendements des obligations du gouvernement du Canada. Un ralentissement de la croissance économique pourrait exercer une pression à la baisse sur les rendements obligataires et les taux fixes, tandis qu'une inflation persistante attribuable aux tarifs douaniers et à la hausse des prix de l'énergie pourrait les pousser à la hausse.
• Malgré l'incertitude, certains taux fixes de plus courte durée demeurent sous la barre des 4 %, notamment un taux fixe de deux ans à 3,89 % et un taux fixe de trois ans à 3,94 %, tandis que le taux fixe de cinq ans le plus bas se situe actuellement à 4,09 %.
• La décision de la Banque laisse aussi inchangés les coûts d'emprunt des autres produits à taux variable liés au taux préférentiel, dont les marges de crédit hypothécaires, les marges de crédit personnelles et certains prêts à taux variable.
• Les prochaines décisions de taux de la Banque du Canada dépendront vraisemblablement de ce qui l'inquiétera davantage : l'inflation ou la faiblesse économique. Si la guerre commerciale commence à peser plus lourdement sur l'emploi, les dépenses et l'activité des entreprises, la Banque pourrait avoir la marge de manœuvre nécessaire pour réduire ses taux. En revanche, si les tarifs douaniers et la hausse des coûts de l'énergie continuent de maintenir l'inflation à un niveau élevé, les taux pourraient rester inchangés plus longtemps.

Mise à jour du marché de l'habitation et du marché hypothécaire – septembre 2026

Le marché de l'habitation au Canada a connu un début d'année 2025 plutôt tranquille, les acheteurs restant en retrait. Dans une perspective historique, les taux hypothécaires fixes et variables sont actuellement élevés. Toute personne qui magasine un taux hypothécaire au Canada aujourd'hui devrait tenir compte des facteurs économiques présentés ci-dessous.

Mise à jour du marché immobilier – septembre 2026

Le marché de l'habitation au Canada est resté plutôt stable en août 2026. Les ventes ont légèrement fléchi, les acheteurs devant composer avec une économie incertaine et des coûts d'emprunt élevés. Selon l'Association canadienne de l'immeuble (ACI), les ventes de logements ont reculé de 0,7 % par rapport à juillet et de 6,9 % par rapport à août 2025. Les nouvelles inscriptions ont augmenté de 3,3 % par rapport à juillet, ce qui a fait redescendre le ratio national des ventes aux nouvelles inscriptions à 49,1 %. Ce niveau témoigne d'un marché équilibré.

Les prix des logements sont eux aussi demeurés stables. L'indice des prix des propriétés MLS national est resté le même qu'en juillet et se situait 3 % sous son niveau d'il y a un an, soit la plus faible baisse annuelle depuis octobre 2025. Le prix moyen national d'une habitation s'établissait à 668 219 $, en légère hausse de 0,6 % par rapport à août 2025.

Le marché montre des signes de stabilisation, mais des hypothèques plus coûteuses et une économie incertaine pourraient le freiner. Ces deux facteurs devraient continuer de ralentir l'activité à l'approche de 2027.

Mise à jour de l'inflation – septembre 2026

Le taux d'inflation annuel du Canada est resté à 3,0 % en août, soit un point de pourcentage complet au-dessus de la cible de 2 % de la Banque du Canada. Sans l'essence, l'inflation est montée à 2,4 %. Le carburant a été la principale source de pression à la hausse : l'essence coûtait 22,8 % de plus qu'il y a un an. Les loyers grimpent eux aussi rapidement, avec une hausse de 2,8 % sur un an.

Les emprunteurs hypothécaires devraient garder un œil sur l'inflation, car les derniers chiffres accentuent l'incertitude quant à l'évolution des taux d'intérêt. La Banque du Canada a laissé son taux directeur à 2,25 % en septembre, mais a signalé que la hausse des prix de l'énergie et les tarifs douaniers ont accru les risques entourant ses perspectives d'inflation. L'inflation sous-jacente se rapproche de la cible, mais des prix de l'énergie élevés pourraient maintenir l'inflation globale au-dessus de 2 % pour l'instant. Si cette situation se poursuit, une hausse du taux directeur de la Banque du Canada plus tard cette année deviendrait plus probable, ce qui ferait grimper les taux hypothécaires variables.

Prévisions du marché de l'habitation pour 2026

Le marché de l'habitation au Canada devrait rester relativement mou pour le reste de l'année. La baisse des prix donne un peu de répit aux acheteurs, mais les coûts d'emprunt demeurent élevés. Le plus récent rapport de Ratehub sur l'abordabilité des habitations montre que 10 des 13 grands marchés canadiens sont devenus plus abordables en août, principalement grâce à la baisse des prix. Toronto a mené le bal : le prix moyen d'une habitation a reculé de 8 700 $, et le revenu requis pour obtenir une hypothèque a diminué de 1 510 $.

Les taux hypothécaires pourraient toutefois effacer une partie de ces progrès. En septembre, le taux fixe de cinq ans le plus bas est passé de 4,09 % à environ 4,24 %. Par ailleurs, le rendement des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans est passé de 3,33 % à la fin d'août à 3,69 % en septembre et n'est pas redescendu depuis, de sorte que les taux fixes ont continué de subir des pressions à la hausse.

Les plus récentes Perspectives du marché de l'habitation de la SCHL prévoient une activité faible à court terme. Selon ces prévisions, le prix moyen des habitations baissera en 2026, puis remontera lentement en 2027 et en 2028. Les mises en chantier devraient aussi diminuer, puisque l'affaiblissement de la demande, les coûts de construction élevés et les stocks abondants freinent les nouvelles constructions.

D'ici la fin de l'année, la baisse des prix et la hausse des taux pourraient donc tirer dans des directions opposées. Dans certains marchés, les acheteurs pourraient trouver de meilleures occasions, mais la hausse des taux hypothécaires pourrait empêcher l'abordabilité de s'améliorer beaucoup.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

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