Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Faits saillants de l’annonce faite par la Banque du Canada le 10 décembre 2025

Le 10 décembre 2025, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 %, marquant ainsi une pause claire après deux baisses consécutives. Le taux de référence se situe maintenant à son plus bas niveau depuis le début de 2022, après une baisse cumulative de 275 points de base par rapport au sommet atteint l’année précédente. La politique monétaire se trouvant désormais à la limite inférieure de la fourchette « neutre » de la Banque, les responsables ont indiqué que de nouvelles réductions pourraient compromettre la stabilité de l’inflation, rendant la décision d’aujourd’hui largement prévisible.

• La vigueur de l’économie a renforcé cette orientation. Le PIB du troisième trimestre a augmenté de 2,6 %, dépassant nettement les attentes, tandis que les données sur l’emploi pour novembre ont révélé une hausse marquée de 54 000 emplois, ramenant le taux de chômage à 6,5 %. L’inflation demeure également proche de la cible, l’IPC d’octobre atteignant 2,2 % et les mesures de base montrant un ralentissement continu.
• Les emprunteurs hypothécaires à taux variable ne verront aucun changement dans leurs paiements, le taux préférentiel restant à 4,45 % et le meilleur taux variable sur cinq ans se maintenant à 3,45 %. Pour ceux qui envisagent un terme variable, geler un taux demeure une stratégie judicieuse, car les prêteurs pourraient réduire leurs rabais par rapport au taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires fixes évoluent toutefois en sens inverse. Influencés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada, qui ont connu une forte hausse après la publication de données solides sur le PIB et l’emploi, les prêteurs ont relevé leurs taux d’environ 20 points de base. Le meilleur taux fixe sur cinq ans se situe maintenant autour de 3,89 % et pourrait monter davantage si les rendements restent élevés.
• Pour l’avenir, la Banque fait preuve de patience. Même si son scénario de base table sur une stabilité prolongée, les risques liés aux droits de douane et à la renégociation prochaine de l’AEUMC pourraient rapidement modifier les perspectives si les perturbations commerciales venaient à peser sur la croissance ou les prix.

Mise à jour du marché hypothécaire de octobre 2025

Le marché du logement au Canada a connu un début d'année 2025 plutôt calme, les acheteurs étant restés sur la touche. La Banque du Canada ayant réduit son taux directeur pour la huitième fois, les ventes de logements pourraient commencer à se redresser.

Dans une perspective historique, les taux hypothécaires fixes et variables sont actuellement élevés. Toute personne cherchant à obtenir un taux hypothécaire au Canada aujourd'hui doit être consciente des facteurs économiques ci-dessous.

• Mise à jour de l'immobilier : Le marché immobilier canadien a continué de gagner du terrain en octobre 2025, les ventes nationales de maisons ayant augmenté de 0,9 % par rapport à septembre, selon l’Association canadienne de l’immeuble (ACI). Il s’agit de la sixième hausse en sept mois, reflétant une reprise régulière amorcée au début du printemps. Bien que les ventes soient demeurées inférieures de 4,3 % à celles d’octobre 2024, l’activité a continué de s’inscrire dans la foulée des conditions plus favorables observées tout au long de 2025. Les nouvelles inscriptions ont diminué de 1,4 % d’un mois à l’autre, ce qui a restreint l’offre alors même que la demande gagnait en vigueur. Par conséquent, le ratio national ventes/nouvelles inscriptions (RVNI) a légèrement augmenté pour atteindre 52,2 %, comparativement à 51 % en septembre. Même si ce ratio demeure compatible avec un marché équilibré, sa tendance à la hausse laisse entrevoir une concurrence un peu plus forte pour les acheteurs qu’en début d’année. Malgré ce contexte, les inscriptions actives sont demeurées 7,2 % plus élevées que l’an dernier, ce qui a empêché le marché de basculer du côté des vendeurs. Le nombre de mois d’inventaire est demeuré stable à 4,4 pour un quatrième mois d’affilée, soit son niveau le plus bas depuis janvier 2025. Les prix ont également montré des signes de stabilisation. L’indice des prix des propriétés MLS® a augmenté de 0,2 % d’un mois à l’autre, tandis que la baisse annuelle s’est atténuée à 3 %, son plus faible recul depuis mars. Le prix de vente moyen national a atteint 690 195 $, en baisse de 1,1 % par rapport à l’année précédente. Bien que les prix demeurent inférieurs à ceux de l’année dernière, les hausses mensuelles successives et le ralentissement des reculs annuels suggèrent qu’un tournant pourrait se profiler à l’approche de 2026.

Pour en savoir plus : Les ventes de maisons au Canada augmentent pour la sixième fois en octobre

• Mise à jour de l'IPC :  L’inflation canadienne a légèrement reculé en octobre, offrant un peu d’air aux ménages. Selon Statistique Canada, l’IPC a augmenté de 2,2 % sur un an, après 2,4 % en septembre — un résultat tout de même légèrement supérieur aux prévisions de 2,1 %. Cette baisse est surtout liée au recul plus marqué des prix de l’essence, en chute de 9,4 % après une baisse de 4,1 % le mois précédent. Sans ce facteur, l’inflation aurait atteint 2,6 %. Les tendances demeurent partagées du côté des dépenses courantes : la hausse des prix alimentaires a ralenti à 3,4 %, tandis que les loyers ont continué d’accélérer, atteignant 5,2 %. Les coûts d’intérêt hypothécaire ont pour leur part poursuivi leur baisse, reculant à 2,9 % avec la diminution des taux d’emprunt. Les services de téléphonie mobile ont bondi de 7,7 %, reflet de hausses tarifaires chez plusieurs grands fournisseurs. Les indicateurs d’inflation sous-jacente se sont aussi légèrement repliés : l’IPC tronqué est passé à 3,0 % et l’IPC médian à 2,9 %. Même s’ils se situent dans la fourchette cible de la Banque du Canada, ils demeurent un peu au-dessus du niveau jugé confortable. Dans l’ensemble, ces résultats renforcent l’idée que la Banque du Canada devrait maintenir ses taux inchangés pour le moment.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2025

Selon les plus récentes projections de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), la reprise du marché immobilier au pays devrait se poursuivre en 2025, mais à un rythme légèrement plus modéré qu’anticipé. L’ACI s’attend à ce qu’environ 473 000 propriétés soient vendues par l’intermédiaire des systèmes MLS®, soit une baisse d’environ 1,1 % comparativement à 2024. Le prix moyen national devrait reculer de 1,4 % pour s’établir autour de 676 700 $, un fléchissement attribué surtout à la diminution des ventes de maisons haut de gamme et à la faiblesse des prix en Colombie-Britannique et en Ontario. À l’inverse, la plupart des autres provinces devraient enregistrer une croissance solide, estimée entre 4 % et 8 %. L’ACI explique ces prévisions plus prudentes par le « chaos tarifaire » observé au début de 2025 et par un regain d’incertitude économique, deux facteurs ayant temporairement ralenti la demande après le rebond marqué de la fin de 2024. Pour 2026, l’association prévoit une forte reprise du marché, avec une hausse des ventes de 7,7 % pour atteindre environ 509 500 transactions, soit leur niveau le plus élevé depuis 2021. Les prix devraient également progresser de 3,2 %, pour atteindre une moyenne d’environ 698 600 $, se rapprochant ainsi du seuil symbolique des 700 000 $. Bien que les perspectives demeurent globalement positives, l’ACI souligne que l’incertitude économique reste importante, même si elle s’est quelque peu atténuée depuis le début de l’année.

Mise à jour sur la réforme du système hypothécaire canadien

Le 16 septembre 2024, le gouvernement fédéral a annoncé des modifications importantes aux règles d'admissibilité aux prêts hypothécaires, touchant tant les acheteurs d'une première propriété que ceux qui acquièrent des maisons neuves.

À compter du 15 décembre 2024 :

• Les amortissements sur 30 ans seront disponibles pour tous les acheteurs d'une première propriété, qu'ils aient ou non un prêt hypothécaire assuré. Cette mesure s'applique également à tout achat de maison neuve.
• Le prix d'achat maximum pour un prêt hypothécaire assuré (lorsque la mise de fonds est inférieure à 20 %) passera de 1 million à 1,5 million de dollars.

Ces réformes hypothécaires, parmi les plus marquantes depuis 2012, visent à améliorer l'accessibilité des acheteurs de première propriété au marché immobilier.

Pour plus d'information sur ces nouvelles règles hypothécaires, consultez l'article de blogue de Ratehub.ca.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
• Calculatrice de renouvellement hypothécaire
• Taux hypothécaires fixes sur 5 ans
• Taux fixe ou variable?
• Amortissement
• Durée du terme et période d'amortissement
• Hypothèque transférable et prise en charge