Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Faits saillants de l’annonce faite par la Banque du Canada le 10 décembre 2025

Le 10 décembre 2025, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 %, marquant ainsi une pause claire après deux baisses consécutives. Le taux de référence se situe maintenant à son plus bas niveau depuis le début de 2022, après une baisse cumulative de 275 points de base par rapport au sommet atteint l’année précédente. La politique monétaire se trouvant désormais à la limite inférieure de la fourchette « neutre » de la Banque, les responsables ont indiqué que de nouvelles réductions pourraient compromettre la stabilité de l’inflation, rendant la décision d’aujourd’hui largement prévisible.

• La vigueur de l’économie a renforcé cette orientation. Le PIB du troisième trimestre a augmenté de 2,6 %, dépassant nettement les attentes, tandis que les données sur l’emploi pour novembre ont révélé une hausse marquée de 54 000 emplois, ramenant le taux de chômage à 6,5 %. L’inflation demeure également proche de la cible, l’IPC d’octobre atteignant 2,2 % et les mesures de base montrant un ralentissement continu.
• Les emprunteurs hypothécaires à taux variable ne verront aucun changement dans leurs paiements, le taux préférentiel restant à 4,45 % et le meilleur taux variable sur cinq ans se maintenant à 3,45 %. Pour ceux qui envisagent un terme variable, geler un taux demeure une stratégie judicieuse, car les prêteurs pourraient réduire leurs rabais par rapport au taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires fixes évoluent toutefois en sens inverse. Influencés par les rendements des obligations du gouvernement du Canada, qui ont connu une forte hausse après la publication de données solides sur le PIB et l’emploi, les prêteurs ont relevé leurs taux d’environ 20 points de base. Le meilleur taux fixe sur cinq ans se situe maintenant autour de 3,89 % et pourrait monter davantage si les rendements restent élevés.
• Pour l’avenir, la Banque fait preuve de patience. Même si son scénario de base table sur une stabilité prolongée, les risques liés aux droits de douane et à la renégociation prochaine de l’AEUMC pourraient rapidement modifier les perspectives si les perturbations commerciales venaient à peser sur la croissance ou les prix.

Mise à jour du marché hypothécaire de novembre 2025

• Mise à jour de l'immobilier : Le marché immobilier canadien est demeuré globalement inchangé en novembre, les ventes nationales de maisons ayant légèrement reculé de 0,6 % par rapport à octobre, selon les plus récentes données de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI). Cette légère baisse mensuelle évoque davantage une pause qu’un nouveau ralentissement, après plusieurs mois d’activité soutenue. Shaun Cathcart, économiste en chef de l’ACI, a décrit le marché comme étant en « phase d’attente » à l’approche de la fin de l’année. Malgré le ralentissement des ventes, l’équilibre global du marché s’est maintenu, les nouvelles inscriptions ayant diminué de 1,6 % d’un mois à l’autre. Cet équilibre s’est reflété dans le ratio national des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions, qui a légèrement augmenté, passant de 52,2 % en octobre à 52,7 %. Les ratios situés dans la fourchette basse des 50 % indiquent généralement un marché équilibré, ce qui confirme que ni les acheteurs ni les vendeurs ne bénéficient actuellement d’un avantage décisif. Les niveaux de stocks ont également peu varié, le nombre de mois de stocks à l’échelle nationale se maintenant à 4,4 mois, un niveau inchangé par rapport à la fourchette observée entre juillet et octobre.
  
  Ce chiffre demeure proche de la moyenne à long terme de cinq mois et se situe solidement dans la plage associée à des conditions de marché équilibrées. Les prix ont légèrement diminué en novembre. L’indice des prix des propriétés MLS® a reculé de 0,4 % d’un mois à l’autre, tandis que l’indice des prix des propriétés non désaisonnalisé a diminué de 3,7 % par rapport à novembre 2024. Le prix de vente moyen national a également fléchi de 2 % d’une année sur l’autre pour s’établir à 682 219 $. À l’approche de 2026, les données dressent le portrait d’un marché immobilier stable, mais hésitant.

Pour en savoir plus : Les ventes de maisons au Canada restent stables en novembre

• Mise à jour de l'IPC :  Le taux d’inflation du Canada est demeuré stable en novembre, l’indice des prix à la consommation (IPC) ayant progressé de 2,2 % en glissement annuel, soit le même niveau qu’en octobre. La diminution des pressions inflationnistes est principalement attribuable aux coûts liés au logement et aux services. Les prix de l’essence ont également contribué à contenir l’inflation, affichant une baisse de 7,8 % en glissement annuel. Toutefois, cette baisse a été moins prononcée que le mois précédent, ce qui a exercé une certaine pression à la hausse sur l’IPC global. À l’inverse, les prix des denrées alimentaires ont évolué fortement dans la direction opposée. Les prix des produits alimentaires ont augmenté de 4,7 % en glissement annuel en novembre, bien au-dessus du taux d’inflation global et en nette hausse par rapport à l’augmentation de 3,4 % observée en octobre. Les coûts du logement, l’un des principaux facteurs de l’inflation, ont continué de se modérer. L’inflation globale du logement a ralenti pour atteindre 2,3 % en glissement annuel, contre 2,5 % en octobre. Les coûts des intérêts hypothécaires ont augmenté de 3,2 % en glissement annuel en novembre, bien en deçà de leur sommet de près de 30 % atteint à la fin de 2023, et n’exercent plus la même pression à la hausse sur le panier de l’IPC. Les mesures de l’inflation sous-jacente ont également montré une amélioration. L’IPC médian est tombé à 2,8 %, contre 3,0 % en octobre, et l’IPC tronqué a suivi la même trajectoire, ce qui indique que les pressions sous-jacentes sur les prix s’atténuent progressivement. Dans un contexte de stabilisation de l’inflation et alors que les effets des précédentes baisses de taux continuent de se faire sentir, ce rapport renforce les attentes selon lesquelles la Banque maintiendra de nouveau ses taux lors de son annonce du 28 janvier et conservera probablement cette position pendant une grande partie de l’année 2026.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2026

Selon les plus récentes projections de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), la reprise du marché immobilier au pays devrait se poursuivre en 2025, mais à un rythme légèrement plus modéré qu’anticipé. L’ACI s’attend à ce qu’environ 473 000 propriétés soient vendues par l’intermédiaire des systèmes MLS®, soit une baisse d’environ 1,1 % comparativement à 2024. Le prix moyen national devrait reculer de 1,4 % pour s’établir autour de 676 700 $, un fléchissement attribué surtout à la diminution des ventes de maisons haut de gamme et à la faiblesse des prix en Colombie-Britannique et en Ontario. À l’inverse, la plupart des autres provinces devraient enregistrer une croissance solide, estimée entre 4 % et 8 %. L’ACI explique ces prévisions plus prudentes par le « chaos tarifaire » observé au début de 2025 et par un regain d’incertitude économique, deux facteurs ayant temporairement ralenti la demande après le rebond marqué de la fin de 2024. Pour 2026, l’association prévoit une forte reprise du marché, avec une hausse des ventes de 7,7 % pour atteindre environ 509 500 transactions, soit leur niveau le plus élevé depuis 2021. Les prix devraient également progresser de 3,2 %, pour atteindre une moyenne d’environ 698 600 $, se rapprochant ainsi du seuil symbolique des 700 000 $. Bien que les perspectives demeurent globalement positives, l’ACI souligne que l’incertitude économique reste importante, même si elle s’est quelque peu atténuée depuis le début de l’année.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

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