Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Comment les droits de douane américains influencent les taux hypothécaires au Canada

Le 2 avril 2025, les États-Unis ont publié plus de détails sur leurs plans tarifaires, y compris des tarifs réciproques de 50 % sur plusieurs pays ayant des excédents commerciaux. Bien que le Canada soit exempté de ces nouveaux tarifs, il reste un tarif de 25 % sur les importations hors ACEUM et des tarifs supplémentaires sur l'acier, l'aluminium et les voitures et pièces détachées étrangères en vigueur.

Les inquiétudes concernant une éventuelle récession aux États-Unis et au Canada ayant augmenté, les investisseurs se sont tournés vers des placements plus sûrs, comme les obligations d'État, ce qui a poussé les rendements obligataires à leur niveau le plus bas (2,488 % en date du 3 avril 2025) depuis 2022. Cette baisse des rendements obligataires a entraîné une chute des taux hypothécaires fixes, avec des taux hypothécaires assurés aussi bas que 3,74 % et des taux hypothécaires non assurés de 3,99 %. Ces taux plus bas constituent une excellente opportunité pour les emprunteurs, en particulier ceux qui cherchent à fixer un taux fixe ou à renouveler leur prêt hypothécaire existant.

La Banque du Canada, dont on s'attendait initialement à ce qu'elle réduise ses taux en réponse au ralentissement économique et à l'incertitude tarifaire, pourrait plutôt choisir de maintenir ses taux stables. La banque centrale a souligné qu'elle suivrait de près l'évolution de la situation économique et qu'elle ajusterait ses politiques si nécessaire.

L'incertitude entourant les droits de douane a rendu de nombreux acheteurs potentiels plus prudents, ce qui a entraîné une baisse de l'activité d'achat de logements. Les données de février de l'Association canadienne de l'immeuble (ACI) ont révélé une baisse de 10,4 % des ventes de maisons d'une année sur l'autre.

Pour en savoir plus : Comment les droits de douane américains de 25 % pourraient-ils impacter les taux hypothécaires canadiens ?

Faits saillants de l'annonce de la Banque du Canada du 16 avril 2025

Le 16 avril 2025, la Banque du Canada a décidé de maintenir son taux de prêt au jour le jour à 2,75 %, mettant ainsi un terme à ce qui aurait été la huitième baisse de taux consécutive. Depuis juin 2024, la Banque avait déjà réduit ses taux de 225 points de base au total, à partir d'un sommet de 5 %. 

• Cette décision a été motivée par les pressions inflationnistes persistantes et l'incertitude du commerce mondial, notamment en raison des droits de douane. Malgré un rapport d'inflation plus faible de 2,3 % en mars, la lecture reste supérieure à l'objectif de 2 %, ce qui incite la BdC à trouver un équilibre entre l'objectif de soutien de la croissance économique et le contrôle de l'inflation.
• En conséquence de ce maintien des taux, le taux préférentiel de la plupart des prêteurs restera inchangé à 4,95 %, ce qui signifie qu'il n'y aura pas de changement immédiat des coûts d'emprunt pour ceux qui ont des prêts hypothécaires à taux variable, des lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), et d'autres produits financiers à taux variable.
• Les taux hypothécaires fixes, bien qu'ils ne soient pas directement influencés par le taux au jour le jour de la Banque du Canada, ont été influencés par les rendements obligataires, qui se sont stabilisés dans la fourchette de 2,6 % en raison des incertitudes liées au commerce. En conséquence, les taux hypothécaires fixes ont récemment baissé, le taux le plus bas pour un prêt hypothécaire fixe assuré de cinq ans étant actuellement de 3,79 % (3,74 % au Québec).
• Les épargnants qui détiennent des comptes d'épargne à intérêt élevé (CEIE) et des certificats de placement garanti (CPG) ne verront aucun changement dans leurs rendements, car le maintien des taux assure la stabilité de ces produits.
• À l'avenir, la politique monétaire de la Banque du Canada demeurera souple, les changements de taux futurs dépendant de l'évolution de l'environnement commercial mondial, de l'inflation et d'autres facteurs.

Mise à jour du marché hypothécaire d'avril 2025

Le marché canadien du logement a connu un ralentissement significatif au début de l'année 2025, les inquiétudes concernant les tarifs douaniers et l'incertitude économique ayant pesé sur la confiance des acheteurs. Les ventes de logements ont fortement diminué en février, marquant la plus forte baisse mensuelle depuis mai 2022.

Toutefois, la Banque du Canada a maintenant procédé à sept réductions consécutives de ses taux, ce qui a ramené son taux de référence à 2,75 %. Malgré ces réductions de taux, l'incertitude économique demeure et les acheteurs de prêts hypothécaires doivent se tenir informés des facteurs clés qui façonnent le marché.

• Mise à jour sur l'immobilier : Selon l'Association canadienne de l'immobilier (ACI), les ventes de maisons en mars ont chuté au niveau le plus bas en 16 ans, principalement en raison des préoccupations persistantes concernant les guerres commerciales et les tarifs douaniers. Au total, 39 202 logements ont été vendus, soit une baisse de 9,3 % par rapport à mars 2024 et de 4,3 % par rapport à février. Ce recul fait suite à plusieurs mois de baisse des ventes, les chiffres étant désormais inférieurs de 20 % au sommet atteint en novembre 2024. Malgré la baisse des ventes, les prix des logements ont connu une légère baisse de 3,7 % par rapport à l'année précédente, atteignant 678 331 $. En mars, le nombre de nouvelles inscriptions a augmenté de 13,1 % par rapport au même mois en 2024, avec 86 953 propriétés mises sur le marché. Cette augmentation de l'inventaire, combinée à la baisse des ventes, a donné lieu à un ratio ventes/nouvelles inscriptions de 45,9 %, ce qui indique un marché équilibré. L'ACI définit un marché équilibré comme un marché où le ratio ventes/nouvelles inscriptions se situe entre 45 % et 65 %. Toutefois, dans certaines régions, le marché reste tendu et la demande élevée, ce qui entraîne une hausse des prix dans certaines zones.
  

Pour en savoir plus : Les ventes de logements au Canada en mars chutent à nouveau, sur fond de craintes persistantes concernant les tarifs douaniers

• Mise à jour de l'IPC : En mars 2025, le taux d'inflation annuel du Canada est tombé à 2,3 %, contre 2,6 % en février, selon le dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) de Statistique Canada. Cette baisse inattendue s'est produite malgré la fin de l'exonération hivernale de la TPS, qui avait temporairement fait baisser les prix dans certaines catégories. Malgré le retour de ces hausses de prix, l'IPC global a été plus faible que prévu, en grande partie grâce aux baisses des prix de l'essence et des voyages. Les prix de l'essence ont baissé de 1,6 %, les coûts des voyages aériens ont connu une baisse significative de 12 % et les prix des voyages organisés ont diminué de 4,7 %. Cependant, les prix des denrées alimentaires ont continué à augmenter, les prix des épiceries et des restaurants ayant tous deux progressé de 3,2 %. Les coûts du logement ont affiché une hausse modérée de 3,9 %, en raison d'une augmentation de 7,9 % des coûts des intérêts hypothécaires, ce qui reflète les réductions des taux d'intérêt de la Banque du Canada depuis juin 2024, allégeant ainsi le fardeau des emprunteurs. Les prix des loyers ont continué à augmenter, en hausse de 5,1 %.
  

Pour en savoir plus : L'IPC de mars surprend par son faible niveau de 2,3 %

Prévisions pour le marché du logement en 2025

L'ACI a mis à jour ses prévisions pour 2025 et 2026, révisant les attentes en matière de ventes de logements et de prix moyens des logements. Les retombées économiques des tarifs douaniers américains ont amené l'ACI à procéder à la plus importante révision de ses prévisions depuis la crise financière de 2008-2009. Pour 2025, l'ACI s'attend maintenant à ce que 482 673 propriétés résidentielles soient vendues, ce qui représente une légère baisse de 0,02 % par rapport à 2024. Il s'agit d'une importante révision à la baisse par rapport à la croissance de 8,6 % initialement prévue. Le prix moyen national des logements devrait diminuer légèrement de 0,3 %, pour atteindre 687 898 $, soit 30 000 $ de moins que la prévision précédente. Jusqu'en 2026, l'ACI s'attend à ce que les ventes de logements augmentent de 2,9 %, avec 496 487 propriétés qui devraient être vendues. Toutefois, les ventes ne devraient pas dépasser la barre des 500 000 pour la quatrième année consécutive. Le prix moyen national des logements devrait augmenter légèrement de 1,2 % pour atteindre 696 074 dollars en 2026. En raison de la volatilité économique actuelle et de l'incertitude quant à l'évolution des taux d'intérêt, les prévisions de l'ACI restent très provisoires.

Mise à jour sur la réforme du système hypothécaire canadien

Le 16 septembre 2024, le gouvernement fédéral a annoncé des modifications importantes aux règles d'admissibilité aux prêts hypothécaires, touchant tant les acheteurs d'une première propriété que ceux qui acquièrent des maisons neuves.

À compter du 15 décembre 2024 :

• Les amortissements sur 30 ans seront disponibles pour tous les acheteurs d'une première propriété, qu'ils aient ou non un prêt hypothécaire assuré. Cette mesure s'applique également à tout achat de maison neuve.
• Le prix d'achat maximum pour un prêt hypothécaire assuré (lorsque la mise de fonds est inférieure à 20 %) passera de 1 million à 1,5 million de dollars.

Ces réformes hypothécaires, parmi les plus marquantes depuis 2012, visent à améliorer l'accessibilité des acheteurs de première propriété au marché immobilier.

Pour plus d'information sur ces nouvelles règles hypothécaires, consultez l'article de blogue de Ratehub.ca.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
• Calculatrice de renouvellement hypothécaire
• Taux hypothécaires fixes sur 5 ans
• Taux fixe ou variable?
• Amortissement
• Durée du terme et période d'amortissement
• Hypothèque transférable et prise en charge