Trouver les meilleurs taux hypothécaires fixes sur 5 ans au Canada

Faits saillants de l’annonce faite par la Banque du Canada le 10 décembre 2025

Le 10 décembre 2025, la Banque du Canada a laissé son taux directeur inchangé à 2,25 %, maintenant ainsi le taux directeur le plus bas observé depuis le début de 2022.

• Après sept baisses entre le milieu de 2024 et le printemps 2025, suivies de deux réductions supplémentaires cet automne, la banque centrale est revenue à une approche attentiste. Le taux se situant désormais au bas de la « fourchette neutre » de la Banque, les décideurs ont indiqué qu’un nouvel assouplissement risquerait d’alimenter l’inflation, rendant la décision de maintien largement attendue.
• La décision reflète une économie étonnamment résiliente. Le marché du travail, plus solide que prévu, a généré 54 000 emplois en novembre, ramenant le taux de chômage à 6,5 %, tandis que le PIB du troisième trimestre a progressé de 2,6 %, dépassant les prévisions de la Banque. L’inflation se rapproche également de la cible, l’IPC atteignant 2,2 % en octobre et les mesures de base continuant de ralentir. Ensemble, ces indicateurs renforcent la position de la Banque selon laquelle le taux actuel est approprié pour maintenir la stabilité économique.
• Les détenteurs de prêts hypothécaires à taux variable ne verront aucun changement dans leurs coûts d’emprunt, le taux préférentiel restant à 4,45 % et le meilleur taux variable sur cinq ans demeurant à 3,45 %. Pour les nouveaux emprunteurs, cette stabilité permet de continuer à profiter des taux variables les plus avantageux depuis 2022. Cependant, les prêteurs pourraient réduire leurs rabais sur le taux préférentiel, ce qui rend intéressant le fait de fixer un taux rapidement.
• Les taux hypothécaires fixes, quant à eux, poursuivent leur hausse. Comme ces taux suivent l’évolution des rendements des obligations du gouvernement du Canada — lesquels ont bondi après la publication de données robustes sur le PIB et l’emploi — les prêteurs ont augmenté leurs taux fixes d’environ 20 points de base. Le taux fixe sur cinq ans le plus bas se situe maintenant autour de 3,89 %, et d’autres hausses sont possibles si les rendements continuent de progresser. Les emprunteurs ayant déjà un prêt à taux fixe restent protégés jusqu’à leur renouvellement.
• L’avenir demeure incertain. Même si le scénario de base de la Banque prévoit une stabilité prolongée, des risques persistent en raison des tensions commerciales mondiales et de la renégociation prochaine de l’AEUMC. Tout choc tarifaire ou toute détérioration des conditions économiques pourrait entraîner un ajustement de la politique.

Mise à jour du marché hypothécaire de novembre 2025

• Mise à jour de l'immobilier : l’immeuble (ACI). Bien que les ventes aient diminué d’environ 11 % par rapport à novembre 2024, l’activité mensuelle est demeurée globalement stable depuis l’été. L’équilibre du marché est resté largement inchangé en novembre, la baisse de la demande ayant été compensée par un recul de l’offre. Les nouvelles inscriptions ont diminué de 1,6 % par rapport à octobre, ce qui a contribué à éviter tout changement significatif des conditions générales du marché. Par conséquent, le ratio national des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions a légèrement augmenté pour s’établir à 52,7 %, comparativement à 52,2 % le mois précédent. Des ratios situés dans la fourchette basse des 50 % sont généralement associés à des conditions de marché équilibrées, ce qui laisse entendre que ni les acheteurs ni les vendeurs ne disposent actuellement d’un avantage clair. Les niveaux de stocks sont également demeurés stables, le nombre de mois de stocks à l’échelle nationale s’établissant à 4,4 mois en novembre, soit un niveau pratiquement inchangé par rapport à la période allant de juillet à octobre.
  
  À titre de comparaison, on considère généralement qu’un marché est favorable aux vendeurs lorsque ce nombre est inférieur à 3,6 mois, et favorable aux acheteurs lorsqu’il dépasse 6,4 mois. Les prix des maisons ont montré des signes de léger ralentissement. L’indice des prix des propriétés MLS® a reculé de 0,4 % d’un mois à l’autre et de 3,7 % sur une base annuelle. Le prix de vente moyen national a diminué de 2 % d’une année sur l’autre pour s’établir à 682 219 $. À l’horizon de 2026, les conditions demeurent relativement favorables aux acheteurs : les prix restent inférieurs à ceux de l’an dernier et les coûts d’emprunt semblent proches de leurs plus bas niveaux cycliques. Ensemble, ces facteurs offrent aux acheteurs une plus grande flexibilité et une marge de négociation accrue par rapport aux dernières années, même si la concurrence commence graduellement à réapparaître.

Pour en savoir plus : Les ventes de maisons au Canada restent stables en novembre

• Mise à jour de l'IPC :

  Le taux d’inflation du Canada est demeuré stable en novembre, l’indice des prix à la consommation (IPC) ayant progressé de 2,2 % en glissement annuel, soit le même niveau qu’en octobre. La diminution des pressions inflationnistes est principalement attribuable aux coûts liés au logement et aux services. Les prix de l’essence ont également contribué à contenir l’inflation, affichant une baisse de 7,8 % en glissement annuel. Toutefois, cette baisse a été moins prononcée que le mois précédent, ce qui a exercé une certaine pression à la hausse sur l’IPC global. À l’inverse, les prix des denrées alimentaires ont évolué fortement dans la direction opposée. Les prix des produits alimentaires ont augmenté de 4,7 % en glissement annuel en novembre, bien au-dessus du taux d’inflation global et en nette hausse par rapport à l’augmentation de 3,4 % observée en octobre. Les coûts du logement, l’un des principaux facteurs de l’inflation, ont continué de se modérer. L’inflation globale du logement a ralenti pour atteindre 2,3 % en glissement annuel, contre 2,5 % en octobre. Les coûts des intérêts hypothécaires ont augmenté de 3,2 % en glissement annuel en novembre, bien en deçà de leur sommet de près de 30 % atteint à la fin de 2023, et n’exercent plus la même pression à la hausse sur le panier de l’IPC. Les mesures de l’inflation sous-jacente ont également montré une amélioration. L’IPC médian est tombé à 2,8 %, contre 3,0 % en octobre, et l’IPC tronqué a suivi la même trajectoire, ce qui indique que les pressions sous-jacentes sur les prix s’atténuent progressivement. Dans un contexte de stabilisation de l’inflation et alors que les effets des précédentes baisses de taux continuent de se faire sentir, ce rapport renforce les attentes selon lesquelles la Banque maintiendra de nouveau ses taux lors de son annonce du 28 janvier et conservera probablement cette position pendant une grande partie de l’année 2026.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2026

L'ACI a publié des prévisions actualisées qui confirment la poursuite de la reprise du marché immobilier canadien, bien qu’à un rythme un peu plus lent que prévu. L’association prévoit que 473 093 maisons seront vendues par l’entremise des systèmes MLS® en 2025, une baisse de 1,1 % par rapport à 2024. Le prix moyen national devrait diminuer de 1,4 %, pour s’établir à 676 705 $, principalement en raison de la baisse des ventes de propriétés à prix élevé et du recul des prix en Colombie-Britannique et en Ontario, malgré une solide croissance de 4 % à 8 % dans la plupart des autres provinces. L'ACI attribue ces perspectives légèrement moins favorables au « chaos tarifaire » du début de 2025 et à la recrudescence de l’incertitude économique, qui ont temporairement freiné l’activité d’achat après le fort rebond observé à la fin de 2024. Pour 2026, l'ACI anticipe un important rebond, avec des ventes nationales en hausse de 7,7 % pour atteindre 509 479 unités — leur plus haut niveau depuis 2021 — et une augmentation des prix de 3,2 % pour atteindre 698 622 $, maintenant ainsi la moyenne nationale tout près du seuil des 700 000 $. Même si les perspectives se sont améliorées, l'ACI avertit que l’incertitude demeure élevée, bien qu’elle se soit atténuée depuis le début de l’année.

Taux hypothécaires fixes sur 5 ans : Faits saillants

• Le taux hypothécaire est fixe pour une durée de 5 ans
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans

Pourquoi un prêt hypothécaire à taux fixe sur 5 ans serait-il le bon choix pour moi?

En général, une hypothèque à taux fixe constitue un choix judicieux si vous préférez jouer la prudence. Ainsi, vous n’aurez pas à subir le stress lié aux fluctuations du taux variable si le taux préférentiel augmente, ce qui entraînerait une hausse de votre paiement hypothécaire. Avant de vous engager dans un prêt hypothécaire de 5 ans, vous devez réfléchir à votre situation personnelle actuelle et future. Si vous êtes susceptible de déménager, de changer d'emploi ou d'entreprendre tout autre changement de vie qui pourrait affecter votre capacité ou votre désir de rester dans la maison que vous achetez, vous devez en tenir compte lors du choix de l'hypothèque qui vous convient.

Hypothèques offrant une gamme complète d'avantages contre hypothèques restreintes

Bien que les faibles taux d'un prêt hypothécaire restreint puissent attirer votre attention, il est important de comprendre les inconvénients. Une hypothèque à caractéristiques complètes aura un taux d'intérêt plus élevé, mais il aura également un certain nombre de caractéristiques qui le rendent très souhaitable, notamment :

• Options de remboursement anticipé : Étudiez les options de remboursement anticipé que votre prêteur est disposé à vous proposer. Plus votre prêteur fait preuve de souplesse en ce qui concerne les options de remboursement anticipé, plus vous pourrez potentiellement rembourser votre prêt rapidement, ce qui pourrait vous faire économiser des milliers de dollars en frais d’intérêt. Les principales options de remboursement anticipé comprennent le remboursement anticipé sur une base mensuelle ou sur une base forfaitaire. Dans le premier cas, on vous autorise à augmenter le montant de votre paiement mensuel à un pourcentage déterminé par votre prêteur, qui ne peut toutefois dépasser 100 %. Par exemple, si votre prêteur fait preuve d’assez de souplesse pour vous permettre de doubler vos mensualités, vous pourriez en théorie rembourser votre prêt hypothécaire deux fois plus rapidement. La seconde option, à savoir le remboursement anticipé d’une somme forfaitaire, vous permet de rembourser une part de votre hypothèque, variable selon le prêteur, par exemple jusqu’à 25 % du montant restant.
• Transfert de l'hypothèque : Si vous devez vendre votre logement avant la fin de votre hypothèque, de nombreux prêteurs vous permettront de transférer votre emprunt. Le transfert d’une hypothèque consiste à utiliser votre prêt actuel, avec ses taux et ses conditions, pour financer une autre propriété. Cette opération vous permet d’éviter de résilier votre hypothèque. Vous devez demander à votre prêteur si votre hypothèque est transférable, surtout si vous pensez devoir déménager avant la fin de la durée de votre hypothèque. À noter toutefois que les hypothèques ne sont pas tous transférables, et ceux qui le sont comportent souvent des conditions particulières dont vous devez vous informer.
• Privilèges de paiement anticipé d'une somme forfaitaire : Vous êtes autorisé à effectuer plusieurs paiements anticipés forfaitaires pour réduire le solde de votre hypothèque au cours d'une année civile donnée. La plupart des prêteurs limitent le montant des paiements anticipés que vous pouvez effectuer, par exemple, vous ne pouvez pas payer plus de 20 % de votre capital en une seule année.
• Flexibilité des paiements : Si vous décidez d'augmenter le montant de vos versements hypothécaires réguliers, vous pouvez le faire sans encourir de pénalités ou de frais.

Ce ne sont là que quelques-unes des caractéristiques les plus courantes que vous trouverez dans une hypothèque à caractéristiques complètes et qui le rendent si pratique pour les acheteurs de logement. Pour en savoir plus sur l'hypothèque qui vous convient, il est toujours bon de parler à un courtier hypothécaire. Il peut vous donner des conseils personnalisés et spécialisés, sans frais pour vous.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’une hypothèque à taux fixe sur 5 ans?

Il existe des avantages et des inconvénients quant au taux hypothécaire 5 ans fixe, que nous vous exposerons ci-dessous. Voici quelques avantages parmi ceux que présentent les prêts hypothécaires à taux fixe sur 5 ans :

• Protection contre le risque : Si vous préférez ne pas prendre de risques, une hypothèque à taux fixe vous permet de déterminer le taux applicable et vous garantit une tranquillité d’esprit. Par conséquent, votre taux, et donc votre paiement hypothécaire, sont verrouillés et ne fluctueront pas en fonction des variations des rendements obligataires. Cela vous permet d’établir votre budget avec plus de précision et vous offre une stabilité pour toute la durée de votre prêt. De plus, ces dernières années, les Canadiens ont pu bénéficier de certains des meilleurs taux hypothécaires fixes offerts depuis des décennies, bien que les taux fixes aient recommencé à grimper depuis octobre 2021. Depuis lors, l'inflation élevée, l'instabilité bancaire mondiale, un marché de l'emploi incroyablement tendu et d'autres facteurs ont poussé les rendements obligataires à la hausse, et avec eux, les taux hypothécaires fixes. Aujourd'hui, les taux fixes sont plus élevés qu'ils ne l'ont été depuis 2009.
• Des taux compétitifs : L’hypothèque sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs et celle vers laquelle les prêteurs vous orientent dans la majorité des cas. La durée de cette hypothèque constitue un bon compromis pour les personnes qui souhaitent acheter un bien immobilier. Étant donné qu’il s’agit d’une offre de taux très populaire où la concurrence est rude, les prêteurs sont souvent très compétitifs lorsqu’ils fixent le taux de ces hypothèques.

Néanmoins, les emprunteurs doivent aussi prendre certains inconvénients en considération.

• Des taux plus élevés : Afin de garantir votre taux fixe, votre prêteur vous facturera une prime. Une analyse historique du professeur Moshe Milevsky de l’Université York publiée dans une étude marquante en 2001 (en anglais) a révélé que plus de 90 % des emprunteurs canadiens ayant conservé un taux hypothécaire variable pendant toute la durée de leur prêt ont payé moins d’intérêts que ceux qui ont gardé un taux fixe.
• Pénalités de résiliation hypothécaire : Bien qu’une hypothèque de 5 ans puisse vous offrir la tranquillité d’esprit, un événement imprévu tel qu’un déménagement, une perte d’emploi, une maladie ou un divorce pourrait vous obliger à résilier votre hypothèque et vous pourriez devoir payer une pénalité de résiliation élevée. Si vous avez souscrit un prêt hypothécaire à taux fixe, votre pénalité sera calculée en fonction du montant le plus élevé entre le différentiel du taux d’intérêt (DTI) et un montant représentant 3 mois d’intérêt sur la somme que vous restez devoir. La pénalité liée au différentiel de taux d’intérêt s’avère souvent importante. De ce fait, la résiliation d’un prêt hypothécaire à taux fixe peut se révéler coûteuse. En revanche, si vous avez souscrit un prêt hypothécaire à taux variable, la pénalité sera toujours égale à trois mois d’intérêts, rendant ainsi moins dispendieuse la résiliation de votre hypothèque. Pour obtenir de plus amples renseignements sur le DTI et son calcul, vous pouvez vous reporter à la page de notre calculatrice de refinancement hypothécaire. Vous pouvez également utiliser notre calculatrice de pénalité hypothécaire pour estimer le montant dont vous pourriez avoir à vous acquitter en cas de résiliation de votre hypothèque.

Historique des taux hypothécaires fixes sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un bon moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus élevés. Cela permet également de comprendre plus facilement si nous nous trouvons dans une période de taux plutôt faibles ou plutôt élevés.

Voici certains taux d’intérêt appliqués au cours des cinq dernières années pour différents types de prêts hypothécaires canadiens.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires fixes sur 5 ans 

L’hypothèque de 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en matière de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de cinq ans ou moins.

Les taux fixes sont de loin les plus courants - en 2023, de janvier à décembre, près de 95 % des demandes de taux hypothécaires adressées à Ratehub.ca concernaient des taux fixes. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 69 % de tous les prêts hypothécaires contractés en 2024 l'ont été à taux fixe. Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des hypothèques à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des hypothèques.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires fixes sur 5 ans?

En général, les taux hypothécaires fixes sur 5 ans suivent la tendance du rendement des obligations canadiennes à 5 ans, plus un différentiel. Les rendements obligataires sont déterminés par des facteurs économiques tels que le chômage, les exportations ou l’inflation.

Lorsque le rendement des obligations du Canada augmente, il devient plus coûteux pour les prêteurs hypothécaires de trouver des capitaux afin de financer les prêts hypothécaires. De plus, à moins d’augmenter les taux hypothécaires, la marge de profit des prêteurs diminue. Le phénomène inverse se produit lorsque les conditions du marché sont bonnes.

Quant à l’écart entre les taux hypothécaires et les rendements obligataires, il est déterminé par les prêteurs hypothécaires en fonction de la part de marché souhaitée, de la concurrence, de la stratégie de marketing et des conditions générales du marché du crédit.

Références et notes

1. Tendances du marché hypothécaire canadien : avant et pendant la COVID-19, Statistique Canada, 2021
2. État annuel du marché hypothécaire résidentiel au Canada, Professionnels hypothécaires du Canada, 2021
3. État annuel du marché hypothécaire résidentiel au Canada, Professionnels hypothécaires du Canada, 2022

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
• Calculatrice de renouvellement hypothécaire
• Taux hypothécaires variables sur 5 ans
• Taux fixe ou variable?
• Amortissement
• Durée du terme et période d'amortissement
• Hypothèque transférable et prise en charge