Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Mise à jour du marché hypothécaire de août 2025

Le marché du logement au Canada a connu un début d'année 2025 plutôt calme, les acheteurs étant restés sur la touche. La Banque du Canada ayant réduit son taux directeur pour la huitième fois, les ventes de logements pourraient commencer à se redresser.

Dans une perspective historique, les taux hypothécaires fixes et variables sont actuellement élevés. Toute personne cherchant à obtenir un taux hypothécaire au Canada aujourd'hui doit être consciente des facteurs économiques ci-dessous.

• Mise à jour de l'immobilier : En septembre 2025, le marché immobilier canadien a démontré une solide stabilité, enregistrant son meilleur niveau d’activité pour ce mois depuis quatre ans, malgré un léger recul sur un mois. D’après les données publiées par l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), les ventes résidentielles nationales ont diminué de 1,7 % par rapport à août, mettant fin à une période de cinq hausses consécutives. Elles demeurent toutefois 5,2 % plus élevées qu’en septembre 2024, ce qui en fait le mois de septembre le plus actif depuis 2021. À l’échelle nationale, le marché reste équilibré, avec des variations limitées dans l’offre. Les nouvelles inscriptions ont fléchi de 0,8 %, et le ratio ventes/nouvelles inscriptions s’est légèrement replié à 50,7 %, un niveau toujours conforme à la zone d’équilibre, estimée entre 45 % et 65 %. L’inventaire demeure stable à 4,4 mois, un signe d’une demande encore soutenue, bien que ce niveau reste inférieur à la moyenne historique d’environ cinq mois. Le nombre total de propriétés disponibles à la vente a augmenté de 7,5 % sur un an, ce qui suggère que l’offre parvient à suivre le rythme d’un intérêt toujours marqué de la part des acheteurs. Du côté des prix, la situation demeure globalement inchangée. Après les ajustements observés en début d’année, les valeurs se stabilisent depuis le printemps. L’indice des prix des propriétés MLS® a reculé de seulement 0,1 % par rapport à août et de 3,4 % sur douze mois, tandis que le prix moyen national s’est légèrement accru pour atteindre 676 154 $, soit une hausse de 0,7 % sur un an. Selon les prévisions de l’ACI, ces baisses annuelles devraient progressivement s’estomper d’ici la fin de 2025, à mesure que les fortes corrections de 2024 sortiront des comparaisons. Globalement, les mouvements de prix traduisent un marché qui s’est adapté au contexte de taux d’intérêt plus élevés et qui retrouve graduellement son équilibre.

Pour en savoir plus : Les ventes de maisons au Canada atteignent leur plus haut niveau en quatre ans pour le mois de septembre

• Mise à jour de l'IPC : Les plus récentes statistiques sur l’inflation au Canada indiquent que le ralentissement observé en juillet dans la croissance des prix à la consommation n’aura été qu’éphémère. En août, l’indice des prix à la consommation (IPC) a connu une hausse annuelle de 1,9 %, selon les données publiées par Statistique Canada. Ce rebond s'explique principalement par une baisse moins accentuée des prix de l’essence : ceux-ci ont chuté de 12,7 %, contre une diminution de 16,1 % en juillet. Si l’on exclut les prix de l’essence, l’inflation sous-jacente s’établit à 2,4 %, en léger repli par rapport au taux de 2,5 % observé au cours des trois mois précédents. Les prix des denrées alimentaires ont également alimenté les pressions inflationnistes, avec une augmentation de 3,5 % en août, contre 3,4 % en juillet. Du côté du logement, un certain apaisement est perceptible. L’augmentation des coûts liés à l’habitation est passée de 3,0 % à 2,6 %, portée par un ralentissement de la progression des loyers (de 5,1 % à 4,5 %) et par un recul du coût des intérêts hypothécaires, désormais en hausse de 4,2 %. Les indicateurs d’inflation de base, étroitement surveillés par la Banque du Canada, affichent également une évolution favorable. L’IPC tronqué a diminué légèrement, passant de 3,1 % à 3,0 %, tandis que l’IPC médian est resté stable à 3,1 %. D’après plusieurs analystes, ces résultats pourraient offrir à la Banque du Canada une certaine marge pour poursuivre l'assouplissement de sa politique monétaire. Cette perspective s’inscrit dans le prolongement de la baisse de 25 points de base de son taux directeur annoncée le 17 septembre, même si les décisions à venir dépendront encore largement des données économiques futures.

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2025

Selon les plus récentes projections de l’Association canadienne de l’immeuble (ACI), la reprise du marché immobilier au pays devrait se poursuivre en 2025, mais à un rythme légèrement plus modéré qu’anticipé. L’ACI s’attend à ce qu’environ 473 000 propriétés soient vendues par l’intermédiaire des systèmes MLS®, soit une baisse d’environ 1,1 % comparativement à 2024. Le prix moyen national devrait reculer de 1,4 % pour s’établir autour de 676 700 $, un fléchissement attribué surtout à la diminution des ventes de maisons haut de gamme et à la faiblesse des prix en Colombie-Britannique et en Ontario. À l’inverse, la plupart des autres provinces devraient enregistrer une croissance solide, estimée entre 4 % et 8 %. L’ACI explique ces prévisions plus prudentes par le « chaos tarifaire » observé au début de 2025 et par un regain d’incertitude économique, deux facteurs ayant temporairement ralenti la demande après le rebond marqué de la fin de 2024. Pour 2026, l’association prévoit une forte reprise du marché, avec une hausse des ventes de 7,7 % pour atteindre environ 509 500 transactions, soit leur niveau le plus élevé depuis 2021. Les prix devraient également progresser de 3,2 %, pour atteindre une moyenne d’environ 698 600 $, se rapprochant ainsi du seuil symbolique des 700 000 $. Bien que les perspectives demeurent globalement positives, l’ACI souligne que l’incertitude économique reste importante, même si elle s’est quelque peu atténuée depuis le début de l’année.

Faits saillants de l'annonce de la Banque du Canada du 17 septembre 2025

Le 17 septembre 2025, la Banque du Canada a réduit son taux directeur de 25 points de base, le ramenant à 2,5 %, son plus bas niveau en plus de trois ans. Cela met fin à une pause de six mois dans les baisses de taux.

• La banque centrale a indiqué que cette décision était motivée par des signes clairs d’affaiblissement de la dynamique économique et par des pressions inflationnistes contenues. Le taux de chômage a atteint 7,1 % en août, tandis que le PIB s’est contracté de 1,6 % au deuxième trimestre en raison des droits de douane. L’inflation demeure inférieure à l’objectif de 2 %, les chiffres de base restant stables.
• Cette réduction ramènera le taux préférentiel à 4,7 %, offrant un soulagement immédiat aux emprunteurs ayant des hypothèques à taux variable, des marges de crédit hypothécaire et d’autres produits liés au taux préférentiel. Pour les détenteurs de prêts hypothécaires, le meilleur taux variable sur cinq ans devrait passer de 3,95 % à 3,70 %, ce qui représente une économie potentielle de plus de 1 000 $ par an sur un prêt typique.
• Les taux fixes diminuent également à mesure que les rendements obligataires reculent, le meilleur taux fixe sur cinq ans s’établissant actuellement à 3,94 %.
• Pour les épargnants et investisseurs, la baisse d’aujourd’hui se traduit par des rendements plus faibles sur les produits de dépôt, comme les comptes d’épargne à intérêt élevé et les CPG. Cependant, ces produits demeurent des options relativement sûres dans un contexte de marché incertain.
• Pour l’avenir, la Banque a indiqué qu’elle resterait prudente, laissant la porte ouverte à de nouvelles baisses si les difficultés commerciales, la faiblesse de l’emploi et le ralentissement des dépenses devaient se prolonger. La Réserve fédérale américaine ayant elle aussi réduit son taux de 25 points de base en septembre, la Banque du Canada dispose d’une marge de manœuvre pour assouplir davantage sans risquer de déclencher l’inflation ou de déstabiliser le dollar.

Mise à jour sur la réforme du système hypothécaire canadien

Le 16 septembre 2024, le gouvernement fédéral a annoncé des modifications importantes aux règles d'admissibilité aux prêts hypothécaires, touchant tant les acheteurs d'une première propriété que ceux qui acquièrent des maisons neuves.

À compter du 15 décembre 2024 :

• Les amortissements sur 30 ans seront disponibles pour tous les acheteurs d'une première propriété, qu'ils aient ou non un prêt hypothécaire assuré. Cette mesure s'applique également à tout achat de maison neuve.
• Le prix d'achat maximum pour un prêt hypothécaire assuré (lorsque la mise de fonds est inférieure à 20 %) passera de 1 million à 1,5 million de dollars.

Ces réformes hypothécaires, parmi les plus marquantes depuis 2012, visent à améliorer l'accessibilité des acheteurs de première propriété au marché immobilier.

Pour plus d'information sur ces nouvelles règles hypothécaires, consultez l'article de blogue de Ratehub.ca.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
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