Ce qu'un quatrième mandat libéral au niveau fédéral signifie pour vos finances
Avec les dossiers de Brooke Thio et Alyssa Prizzon.
Les élections fédérales canadiennes ont abouti à la formation d'un gouvernement libéral minoritaire, le Premier ministre Mark Carney restant à son poste, ce qui permet au parti de remporter un quatrième mandat consécutif.
Économiste de carrière au sein de banques centrales (il a été gouverneur de la Banque du Canada et de la Banque d'Angleterre), M. Carney occupe pour la première fois une fonction politique, après avoir mené une campagne qui a ouvertement contesté les efforts déployés par le président américain Donald Trump pour déstabiliser l'économie canadienne.
Dans un discours de victoire résolu, le nouveau Premier ministre a exposé sans détour les menaces commerciales et protectionnistes émanant de nos voisins méridionaux, déclarant qu'il s'agissait aujourd'hui d'un moment crucial de l'histoire, semblable à celui qui a précédé la Seconde Guerre mondiale.
« Notre ancienne relation avec les États-Unis, une relation fondée sur une intégration croissante, est terminée », a-t-il déclaré devant une audience basée à Ottawa.
« Le système de commerce mondial ouvert, ancré par les États-Unis - un système sur lequel le Canada s'est appuyé depuis la Seconde Guerre mondiale, un système qui, bien qu'imparfait, a contribué à la prospérité de notre pays pendant des décennies - est révolu.
« Comme on m'en a averti, l'Amérique veut nos terres, nos ressources, notre eau, notre pays. Mais ce ne sont pas des menaces en l'air. Le président Trump essaie de nous briser pour que l'Amérique puisse nous posséder. Cela n'arrivera jamais ».
Cette approche a manifestement trouvé un écho auprès des électeurs canadiens, qui ont enduré pendant des mois l'escalade de la guerre commerciale de M. Trump et la volatilité des marchés qui en découle. M. Carney étant maintenant officiellement élu à son poste, le véritable test commence alors qu'il hérite d'une économie morose et d'une récession imminente.
Même si le Canada a échappé à la plupart des menaces tarifaires initiales de M. Trump (bien que des prélèvements de 25 % persistent sur les produits non conformes à l'ACEUM, l'industrie automobile et les produits en acier et en aluminium), nous serons touchés par les tarifs de 10 % imposés à d'autres pays, ainsi que par les tarifs de 145 % imposés par les États-Unis à la Chine. Un ralentissement économique aux États-Unis est également une mauvaise nouvelle pour notre pays, étant donné les effets sur le dollar canadien et les exportations.
La prévention des dommages économiques a été l'un des principaux objectifs des libéraux fédéraux au cours de leur campagne, qui ont présenté une plateforme de soutien pour les Canadiens. Voici comment votre situation financière pourrait être affectée.
Concernant le marché du logement
L'accessibilité du logement est l'un des problèmes les plus épineux auxquels sont confrontés les Canadiens et a été l'une des pierres angulaires de la campagne des libéraux, en particulier des efforts visant à stimuler la construction et à rééquilibrer l'offre. Selon la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL), le pays est confronté à un déficit de 3,5 millions de logements, qui doivent être construits d'ici 2030 afin d'améliorer l'accessibilité.
Pour remédier à cette situation, les libéraux se sont engagés à créer « Maisons Canada » (MC), une nouvelle entité fédérale qui se concentrera sur le logement abordable en facilitant l'investissement, le financement et les conditions de construction pour les promoteurs. Il s'agira notamment d'injecter 10 milliards de dollars dans le financement des constructeurs qui créent des logements abordables, notamment pour les personnes âgées, les anciens combattants et d'autres groupes vulnérables. MC fournira également 25 milliards de dollars pour la construction de maisons préfabriquées, en donnant la priorité aux matériaux canadiens tels que le bois de construction et le bois d'œuvre.
Ce qui est particulièrement intéressant à propos du plan MC, c'est qu'il agira également en tant que promoteur, ramenant le gouvernement fédéral dans la création de logements abordables, qui seront construits sur des terrains publics. Cela rappelle l'époque de l'après-guerre, lorsque la SCHL - une société d'État soutenue par les contribuables - construisait rapidement des logements pour répondre aux besoins des soldats canadiens de retour au pays et d'une population en plein essor.
Le gouvernement fédéral encouragera également la création de nouveaux logements locatifs au moyen d'une incitation fiscale destinée aux constructeurs, appelée « Déduction fiscale pour les immeubles résidentiels locatifs à logements multiples », similaire au programme mis en place dans les années 70, lorsqu'une grande partie du parc locatif actuel a été construite.
Des efforts accrus seront également déployés pour rationaliser la bureaucratie du logement, par exemple en réduisant de moitié les taxes municipales de développement pour les constructions de logements collectifs pendant cinq ans et en assouplissant les restrictions de zonage et les formalités administratives afin d'accélérer les approbations. Cela sera dû en partie à l'adoption de plans de maisons pré-approuvés, qui permettront aux constructeurs réputés d'accélérer leurs projets.
Concernant les prêts hypothécaires
Bien que les libéraux mettent l'accent sur l'offre en matière de logement, ils poursuivront l'engagement pris par le gouvernement précédent d'évaluer le secteur hypothécaire canadien et d'étudier les moyens de rendre possibles les produits à plus long terme, tels que les prêts à durée fixe de 10 ans. Bien qu'il ne s'agisse pas actuellement d'une option populaire au Canada, l'augmentation de l'accès à ces types de produits offrira à certains consommateurs une stabilité sur dix ans. Cependant, le gouvernement devra examiner comment ces durées plus longues peuvent être financées et proposées par un plus grand nombre de prêteurs pour qu'elles soient considérées comme une option viable pour les emprunteurs.
Le déficit budgétaire plus important prévu par les libéraux - qui pourrait augmenter dans le cadre d'un gouvernement minoritaire - pourrait également signifier moins de réductions de taux à l'avenir de la part de la Banque du Canada, car plus d'argent injecté directement dans l'économie canadienne signifie que la BdC n'a pas besoin de s'appuyer aussi fortement sur la politique monétaire pour stimuler l'économie.
Dans une analyse publiée le lendemain des élections, les économistes de Desjardins Jimmy Jean et Randall Bartlett écrivent que les rendements obligataires à long terme augmentent, en prévision d'un niveau d'endettement plus élevé, étant donné que davantage d'obligations devront être émises pour respecter les promesses électorales des libéraux.
« Au moment où nous écrivons ces lignes, la courbe des rendements du gouvernement canadien s'est légèrement accentuée après la victoire électorale. WNous nous attendons à ce que les besoins de financement soient satisfaits par une augmentation proportionnelle des émissions de dette à court terme et d'obligations du gouvernement du Canada à 5−10 ans. Le dollar canadien s'est légèrement déprécié à la suite de ce résultat, » écrivent-ils.
Emploi, dette et coût de la vie
Si le mouvement « Achetez canadien » aide l'économie nationale, les consommateurs continuent de craindre une hausse des prix et une récession alors que la guerre commerciale s'éternise. Les Canadiens sont déjà plus endettés qu'auparavant, en particulier les jeunes et les personnes à faible revenu.
Les libéraux ont promis de réduire de 1 % les taux marginaux de la tranche d'imposition la plus basse, ce qui permettrait aux familles à deux revenus d'économiser jusqu'à 825 dollars par an. En outre, le parti élargira la couverture dentaire aux Canadiens âgés de 18 à 64 ans, ce qui permettra à environ 4,5 millions de Canadiens d'économiser 800 dollars par an. Toutefois, cette mesure ne modifiera pas le taux d'inflation ni le risque de pertes d'emplois.
La réduction des barrières commerciales interprovinciales est un moyen de rendre les biens plus abordables et plus accessibles : le gouvernement libéral promet que l'élimination des barrières au commerce intérieur réduira les coûts du commerce intérieur jusqu'à 15 %. En outre, il cherchera à obtenir la reconnaissance mutuelle des diplômes avec les provinces et les territoires afin de permettre aux Canadiens de travailler dans tout le pays.
De même, pour les travailleurs dont les emplois sont vulnérables aux droits de douane américains, le Fonds de réponse stratégique de 2 milliards de dollars des libéraux promet de protéger les emplois dans le secteur manufacturier et d'aider les travailleurs à améliorer leurs compétences dans l'industrie, en plus de stimuler la compétitivité du secteur automobile.
Dans l'ensemble, le plan budgétaire des libéraux, qui consiste à « dépenser moins, investir plus », prévoit l'utilisation de 150 milliards de dollars pour générer 500 millions de dollars de nouveaux investissements dans le logement, la production de défense, les infrastructures commerciales et de transport, l'innovation numérique et les brevets, les minéraux essentiels et l'énergie, ainsi que dans d'autres secteurs qui offrent des emplois plus demandés et mieux rémunérés.
Changement climatique et assurance
Les incendies de forêt, les crues soudaines et les tempêtes de grêle sont devenus destructeurs dans tout le Canada, faisant grimper les primes d'assurance. Le Parti libéral a présenté plusieurs stratégies visant à alléger les coûts liés aux conditions météorologiques extrêmes, ce qui pourrait réduire les primes d'assurance habitation et automobile.
Le Bureau d'assurance du Canada (BAC) a révélé que 2024 a été l'une des années les plus coûteuses en termes de dommages assurés dans l'histoire du Canada, avec un total de 8,5 milliards de dollars. Sur ce total, l'incendie de Jasper a causé 1,1 milliard de dollars de dommages. Les libéraux reconnaissent les incendies de forêt et proposent des plans d'investissement dans les parcs nationaux du Canada, en finançant des équipes d'intervention en cas d'incendie de forêt et des programmes Intelli-feu. En outre, ils prévoient de mettre à jour les codes et les normes de construction afin de garantir une construction résistante au climat et de prévenir les risques futurs.
En ce qui concerne les inondations, le parti présente des plans visant à empêcher la construction de maisons fédérales dans les zones à haut risque, afin d'éviter aux Canadiens de subir des dommages coûteux. Ils mettront également en œuvre le programme national d'assurance contre les inondations d'ici avril 2026, afin de rendre l'assurance contre les inondations plus accessible et plus abordable au Canada.
Enfin, les libéraux proposent des stratégies visant à protéger les familles canadiennes contre les incendies et les inondations en finançant l'amélioration des habitations, notamment la réparation et le remplacement des toits et l'installation de pompes de puisard - toutes ces mesures seront financées par un marché réformé des crédits carbone, qui fera payer les gros pollueurs à la place des Canadiens.
Les phénomènes météorologiques violents constituent une menace coûteuse au Canada. Les plans du Parti libéral en matière de changement climatique pourraient faire baisser les primes d'assurance automobile et habitation des Canadiens, ce qui leur permettrait de réaliser des économies et de bénéficier d'un allègement des coûts dont ils ont tant besoin.
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Penelope Graham, Directrice des contenus
Penelope Graham a plus de dix ans d'expérience dans le domaine de l'immobilier, des hypothèques et de la finance. Ses commentaires sur le marché du logement sont publiés dans les médias nationaux et locaux.