CPG encaissables

Les Certificats de placement garanti (CPG) encaissables sont un produit populaire et bien connu, offert par de nombreuses institutions financières. Typiquement, un CPG encaissable est d’une durée de 1 an avec une période de fermeture de 30 ou 90 jours, pendant laquelle votre placement est immobilisé. Après la période de fermeture, le CPG peut être racheté à tout moment sans pénalité, ce qui en fait un placement « liquide ». En contrepartie de leur flexibilité, les taux d’intérêt des CPG encaissables ont tendance à être inférieurs à ceux des CPG non rachetables de même durée. Voici un bref aperçu des raisons pour lesquelles il peut être judicieux de détenir des CPG encaissables dans votre portefeuille, et ce qu’il faut prendre en compte avant d’en acheter un.

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Pourquoi investir dans des CPG encaissables?

Les CPG encaissables sont idéals pour les personnes qui privilégient l’accès à leur argent plutôt que le taux d’intérêt le plus élevé possible. Si vous prévoyez un achat important dans un avenir proche, ou si vous souhaitez que votre fonds d’urgence gagne un peu d’intérêts, un CPG encaissable vous offre une certaine tranquillité d’esprit en permettant un accès à vos épargnes lorsque vous en avez besoin.

Les CPG encaissables sont également utiles si les taux d’intérêt commencent à augmenter. Plutôt que d'être bloqués pour une durée déterminée, ils vous permettent d’encaisser et de réinvestir rapidement votre argent dans un produit d'épargne qui vous rapportera plus.

Cela étant dit, les CPG encaissables offrent des avantages par rapport aux comptes d’épargne à intérêt élevé, si les taux d’intérêt diminuent. Bien que les taux sur les deux produits puissent être similaires, les CPG encaissables vous permettent de bloquer le taux d’intérêt au moment de l’achat, alors que les taux sur les comptes d’épargne à intérêt élevé évolueront probablement avec le marché. Après la période de fermeture d’un CPG encaissable, les deux produits sont tout autant « liquides ».


Inconvénients des CPG encaissables

Sans surprise, la flexibilité associée aux CPG encaissables comporte certains inconvénients. Premièrement, en contrepartie de la possibilité d’encaisser le produit avant l'échéance, les institutions financières qui offrent des CPG encaissables paient des taux d’intérêt légèrement inférieurs à ceux des CPG non rachetables. Le CPG est bloqué pour les 30 premiers jours (ou 90 jours dans certains cas) et, si vous êtes en mesure d’encaisser l’argent pendant cette période, vous perdrez alors tous les intérêts.


Autres caractéristiques et restrictions des CPG encaissables

Comme tous les produits d’investissement, il est important de comprendre toutes les conditions associées aux CPG encaissables. Parmi les caractéristiques et restrictions les plus courantes que vous pouvez rencontrer avec ces produits, citons :

  • Aucune pénalité d’intérêt - Contrairement aux autres CPG rachetables, les CPG encaissables versent le taux d’intérêt jusqu’à la date de l’encaissement.
  • Montants minimums de rachat - De nombreux émetteurs autorisent des rachats partiels, à condition que vous encaissiez un montant minimum. Par exemple, vous ne pouvez être autorisé à racheter partiellement votre CPG que si vous encaissez au moins 500 $ de votre capital.
  • Soldes résiduels minimaux - Les rachats partiels sont autorisés, mais pour continuer à détenir le CPG vous devez conserver un montant minimum dans votre solde. Par exemple, un émetteur peut insister pour que le solde de votre compte respecte leur minimum requis de 1 000 $. Cela empêche les gens d’avoir des CPG avec des soldes restants négligeables.
  • Encaissable seulement après les 30 premiers jours - Votre argent est toujours bloqué pendant le premier mois. Après ce délai, le CPG devient encaissable.

Souvenez-vous qu’un CPG encaissable est idéal pour ceux qui privilégient l’accès à leur argent plutôt qu’un taux d’intérêt plus élevé sur leur investissement. Si vous n’avez pas besoin de cette forme d’actif liquide dans votre portefeuille, il existe un certain nombre de CPG alternatifs. Comme toujours, il est essentiel de bien connaître les caractéristiques et les conditions de tout investissement que vous choisissez d’acheter.


CPG rachetables

De nombreuses institutions financières offrent des CPG assortis d’une option de rachat. Les CPG rachetables sont offerts pour diverses durées et peuvent être rachetés avant leur échéance. Les conditions et restrictions de ces produits varient considérablement d’un établissement à l’autre. Veillez donc à vérifier les détails de tout CPG rachetable que vous envisagez d’acheter.